전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
산업 중기·벤처

속보

더보기

[뉴스핌 라씨로] 유틸렉스, 주가 급락에 자금조달 '빨간불'…실권주 발생시 부담↑

기사입력 : 2022년06월29일 16:41

최종수정 : 2022년06월29일 16:41

유상증자 규모 190억원 줄어
주가 1년새 70% 폭락, 하락 장세에 '청약' 우려
실권주 인수 수수료 13%…발생시 부담 커져

[편집자] 이 기사는 6월 29일 오후 3시08분 AI가 분석하는 투자서비스 '뉴스핌 라씨로'에 먼저 출고됐습니다.

[서울=뉴스핌] 배요한 기자 = 대규모 유상증자에 나선 유틸렉스가 자금 조달에 빨간불이 켜졌다. 주요국들의 긴축 정책에 따른 경기 침체 우려로 국내 주식시장이 가파른 하락세를 나타내면서 낮아진 유증 가격으로 자금 조달 규모가 목표보다 25% 가량 줄었기 때문이다. 특히 20%의 높은 유증 발행가 할인율에도 불구하고 유틸렉스의 주가는 꾸준히 내림세를 보이자 실권주에 대한 우려도 점차 커지는 모양새다.

다만 회사 측은 1분기말 기준 현금 자산만 500억원 이상 되기 때문에 유증 규모 축소에도 임상 활동에는 아무 지장이 없다고 밝혔다.

 

29일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 전날 유틸렉스는 총 700만주 규모의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자에서 주당 발행가액을 7370원으로 확정했다. 이는 1차 발행가액인 1만50원보다 26.6% 낮은 수준이다. 모집 총액은 703억원에서 190억원이 줄어든 515억원으로 예상됐다.

자금조달 규모가 줄면서 임상을 위한 운영자금은 크게 삭감됐다. GMP시설 확충을 위한 일산테크노밸리 부지 매입(60억원)과 GMP 공장 건설(40억원)에 사용되는 시설자금(100억원)은 예정대로 쓰이는 반면에 운영 자금은 603억원에서 415억원으로 크게 감소했다. 이처럼 임상을 위한 운영자금이 목표치에 미달하면서 임상 계획에 대한 의구심도 제기되는 상황이다.

실제로 유틸렉스는 항체치료제(165억원->126억원), T-세포치료제(240억원->133억원), CAR-T 세포치료제(198억원->156억원) 등 주력 파이프라인의 투자 규모가 당초 예정보다 축소됐다.

유틸렉스 관계자는 "이번 유증을 진행한 목적은 재무안정성 확보와 예비자금을 비축하는 차원에서 이루어졌다"며 "1분기말 기준 유틸렉스의 현금은 500억원에 달하기 때문에 임상 관련한 문제는 전혀 없을 것"이라고 강조했다.

청약 흥행 여부에도 관심이 쏠린다. 유틸렉스는 오는 30일부터 내달 1일까지 양일간 구주주 청약에 돌입한다. 이번 유상증자는 잔액 인수 방식으로 실권주가 발생할 경우 대표 주관사인 신한금융투자가 전량 떠안게 된다.

유틸렉스 1년 주가 추이[사진=네이버]

유틸렉스의 현 주가는 유증 발행가(7370원) 대비 15% 이상 높은 수준이지만, 1년과 비교해서는 70% 이상 폭락한 상태여서 주가 반등을 기다리는 주주들은 지칠대로 지친 실정이다. 종가 기준 최고가(2021년 1월 8일, 5만5800원) 대비해선 84%나 떨어졌다. 최근 증시가 약세를 이어가며 저점을 낮추고 있어 유틸렉스의 유상증자 흥행 여부는 가늠하기 어려워졌다.

특히 이번 유증의 신주 발행물량이 발행주식총수(1718만5632주) 대비 40.73%(700만주)에 달하는 만큼 오버행(잠재적 매도물량) 우려도 나온다. 이번 유증으로 발행되는 신주는 전량 보호예수되지 않아 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하다.

실권주가 늘어날 경우 대표주관사의 대량매도가 나올 수 있다는 점은 향후 주가에 부담으로 작용할 전망이다. 유틸렉스는 이번 유증의 실권수수료 조건을 실권인수금액의 13%를 지급하기로 신한금융투자와 합의했다. 대량 실권주가 발생해 논란이 일었던 엔지켐생명과학의 실권수수료는 10%로 유틸렉스보다 낮았다. 실권주 규모에 따라 유틸렉스가 부담해야할 비용이 상당히 커질 가능성도 있는 셈이다.

이번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 7월 21일로 예정돼 있다. 또한 유틸렉스는 유상증자에 이어 무상증자(7월 29일)도 진행되는 만큼 주주들의 고민은 깊어질 것으로 전망된다.

금융투자업계 관계자는 "유상증자에 따라 신규 상장되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있어 주가가 급락할 우려도 있다"고 말했다.

이어 "무상증자에 따른 유통주식수의 증가로 주식 희석화 위험이 발생할 수 있다"면서 "추가 상장일 이전이라도 주가 상승에는 제약 요인으로 작용할 가능성이 있다"고 분석했다.

yohan@newspim.com

 

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
서울 시내버스 파업 돌입···지하철역 연계 무료 셔틀 480회 투입 [서울=뉴스핌] 이경화 기자 = 서울지방노동위원회 조정회의에도 불구하고 서울시내버스 노사 간 임금협상이 결렬됨에 따라 서울시는 28일 오전 4시 첫차부터 즉시 비상수송대책 시행에 들어갔다. 서울시는 파업에 대비해 전날인 27일 시·구 비상수송대책본부를 중심으로 교통대책을 마련했고 이날 대체 교통수단을 즉시 투입한다고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 서울시가 시내버스 파업에 대비해 28일 오전 4시 첫차부터 비상수송대책 시행에 들어갔다. 서울역 버스종합환승센터 모습. 지하철은 출퇴근 시간대 1시간을 연장하고 심야 운행시간도 다음날 새벽 2시까지 1시간 연장한다. 지하철역과의 연계를 위해 25개 자치구에서는 무료 셔틀버스 총 480대를 투입해 시민 불편을 최소화한다. 지하철 혼잡시간은 오전 7~10시, 오후 6~9시로 조정돼 열차가 추가 투입되고 막차시간은 종착역 기준 익일 2:00까지 연장돼 총 202회 증회된다. 지하철 연계를 위한 무료 셔틀버스는 총 119개 노선, 480대가 빠르게 투입돼 1일 총 4959회 운행된다. 보광운수, 정평운수, 원버스 12개 노선은 정상운행된다. 또 다산콜재단, 교통정보센터 토피스, 서울시 매체, 정류소의 버스정보안내단말기 등을 통해 실시간 교통정보도 제공할 예정이다. 윤종장 서울시 도시교통실장은 "조속한 시일 내에 원만한 노사 합의를 도출하기 위해 총력을 기울일 것"이라며 "가용 가능한 모든 교통수단을 동원해 시민 불편을 최소화 하겠다"고 말했다.  kh99@newspim.com 2024-03-28 07:42
사진
이재명 47.2% vs 원희룡 43.6%···'계양을' 오차범위 내 초접전 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 4·10 총선 최대 격전지인 '명룡대전' 인천 계양을에서 이재명 더불어민주당 후보와 원희룡 국민의힘 후보가 3.6%포인트(p) 격차로 초접전을 벌이는 것으로 28일 나타났다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문기관 미디어리서치가 지난 25~26일 인천 계양구 을 선거구 만 18세 이상 남녀 501명에게 총선에서 어떤 후보를 지지하는지 물어본 결과 이 후보가 47.2%, 원 후보가 43.6%를 기록했다. 두 후보의 격차는 오차범위 안쪽인 3.6%p였다. 뒤이어 최창원 내일로미래로 후보 2.4%, 안정권 무소속 후보 1.7% 순이었다. '지지 후보 없음'은 4.4%, '잘 모름'은 0.8%였다. 성별로는 남성에서 이 후보가 49.6%, 원 후보가 40.6%의 지지를 받았고 여성에서는 이 후보가 44.9%, 원 후보가 46.5%로 나타났다. 연령별로 살펴보면 이 후보는 만18세~29세, 40대, 50대에서 원 후보를 앞섰다. 만18세~29세에서 이 후보는 40.1%, 원 후보는 31.2%였고 40대에선 이 후보 60.9%, 원 후보 36.5%로 나타났다. 50대에선 이 후보 54.1%, 원 후보 41.6%였다. 원 후보는 30대, 60대, 70대 이상에서 강세를 보였다. 30대에서 이 후보가 40.4%, 원 후보가 48.8%였고 60대에선 이 후보 44.7%, 원 후보 47.9%로 집계됐다. 70대 이상에선 이 후보 35.2%, 원 후보 63.5%로 격차가 벌어졌다. 권역별로는 큰 차이를 보이지 않았다. 1권역(계산 2동·계산 4동·작전서운동)과 2권역(계양 1동·계양 2동·계양 3동) 모두 이 후보가 앞섰다. 1권역에선 이 후보가 46.5%, 원 후보가 42.8%였고 2권역에선 이 후보 47.9%, 원 후보 44.3%로 나타났다. 지지 정당별로 살펴보면 민주당·조국혁신당 지지층에선 이 후보가, 국민의힘·개혁신당·새로운미래 지지층에선 원 후보가 선두였다. 민주당 지지층에선 이 후보 91%, 원 후보 4.2%였고 국민의힘 지지층에선 이 후보 3.3%, 원 후보 93.4%였다. 조국혁신당 지지층에선 이 후보 91.6%, 원 후보 2.7%였으며 개혁신당 지지층에선 이 후보 11%, 원 후보 61.8%였고 새로운미래 지지층은 이 후보 4.1%, 원 후보 60.6%로 나타났다. '지지 정당이 없다'고 답한 무당층의 경우 이 후보 21%, 원 후보 26.4%를 기록했다. '당선 가능성' 조사에선 두 후보 간 격차가 지지율 조사보다 벌어졌다. '지지 여부를 떠나, 어느 후보가 당선될 것으로 생각하느냐'고 묻자 이 후보는 53.7%, 원 후보는 38.7%를 기록해 15%p 격차를 기록했다. 이번 여론조사는 구조화된 설문지를 이용한 유무선 ARS 전화조사로 이뤄졌으며 통신사에서 제공한 무선 가상번호에서 무작위로 추출한 무선 90%와 15개 주요국번 RDD 유선 10%를 활용했다. 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±4.4%p고 응답률은 6.2%다. 2023년 12월 말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성, 연령대, 지역별 가중치(셀가중)를 부여했다.  보다 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 여론조사 결과 등록현황을 참고하면 된다. hong90@newspim.com 2024-03-28 06:00
안다쇼핑
Top으로 이동