[리포트 브리핑]NH투자증권, '3Q25 Re: 리테일과 트레이딩 부문 모두 선방' 목표가 29,000원

[리포트 브리핑]NH투자증권, '3Q25 Re: 리테일과 트레이딩 부문 모두 선방' 목표가 29,000원 - 하나증권

기사입력 : 2025년10월31일 08:58

최종수정 : 2025년10월31일 08:59

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 31일 NH투자증권(005940)에 대해 '3Q25 Re: 리테일과 트레이딩 부문 모두 선방'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ NH투자증권 리포트 주요내용
하나증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 '3분기 지배주주순이익은 2,831억원으로 컨센서스(2,273억원)를 약 24.5% 상회했으며, 3분기 연환산 ROE는 13.1% 기록했다. 전반적으로 증시 호황에 따른 브로커리지 및 이자수익이 증가함과 동시에, 연결단으로는 헤지펀드 평가이익이 운용손익에 반영되며 실적 호조를 견인했다. 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 29,000원으로 상향한다. 시장 우려대비 양호한 실적을 기반으로 2025년 연간 순이익을 1.0조원으로 약 12% 상향조정하며, 이에 따른 연간 연결 ROE는 10.8%(YoY +2.3%p) 수준이다.'라고 분석했다.

◆ NH투자증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 25,000원 -> 29,000원(+16.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2025년 08월 01일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 16.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 15일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 08월 01일 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 29,000원을 제시하였다.

◆ NH투자증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,918원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 23,918원 대비 21.2% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 27,000원 보다도 7.4% 높다. 이는 하나증권이 NH투자증권의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,918원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,000원 대비 32.9% 상승하였다. 이를 통해 NH투자증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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