[뉴스핌=김연순 기자] 금호아시아나그룹의 운명을 좌우할 금호산업 인수전에 유통업체 빅3 중 하나인 신세계가 도전장을 내밀면서 인수전이 후끈 달아올랐다.
신세계 외에도 호반건설과 4곳의 사모펀드들이 인수전에 대거 뛰어들면서 시장에선 금호산업 매각가격이 1조원 규모에 육박할 것이라는 전망이 나온다.
금호아시아나그룹은 호반건설 뿐 아니라 신세계의 등장을 예의주시하면서도 금호산업 인수에는 큰 문제가 없을 것이라는 입장을 견지하고 있다.
25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 금호산업 인수의향서(LOI) 접수 결과, 신세계와 중견건설사인 호반건설, 금호고속의 대주주인 IBK투자증권-케이스톤파트너스 사모펀드(이하 IBK펀드), 자베즈파트너스, MBK파트너스, IMM 등 사모펀드 4곳을 포함해 총 6곳이 인수의향서를 제출했다.
롯데, CJ, 애경 등 유통업체들이 대거 인수전에 불참한 것과는 달리 신세계는 도전장을 내밀었다. 애초 이번 매각에 관심을 보인 것으로 알려진 대기업 가운데 실제 의향서를 제출한 곳은 신세계가 유일하다. 신세계 관계자는 "인수 전 마감을 앞두고 막판까지 고민하다 인수의향서를 제출했다"고 말했다.
IB업계에선 그동안 신세계그룹이 금호산업 인수에서 가장 큰 시너지를 기대할 수 있는 것으로 예상해왔다. IB업계의 한 관계자는 "신세계그룹이 건설업은 신세계건설, 기내식 등 식자재는 신세계푸드 그리고 기내면세사업 등에서 금호산업과 가장 많은 접점을 가진 것으로 알려져 있다"고 전했다.
특히 금호산업은 지난해 기준 국내 건설업체 시공능력순위 20위로서 36위인 신세계그룹 신세계건설이 금호산업을 인수하게 되면 그 순위가 단숨에 14위까지 수직 상승한다.
이 같은 시너지 효과를 노리고 신세계가 인수 의지를 강하게 피력하면서 이번 금호산업 인수전은 박삼구 금호아시아나그룹 회장과 정용진 신세계그룹 부회장 간 승부로 펼쳐질 가능성이 높아졌다.
이번 인수전의 '뜨거운 감자'인 호반건설 역시 다크호스로 평가된다. 탄탄한 재무안정성과 현금 동원력이 장점이다. 업계에선 호반건설이 5000억~6000억원 가량은 자체적으로 확보할 수 있다고 보고 있다. 지난해 상반기 기준 호반건설은 현금성 자산이 3000억원에 달하고 계열사까지 합하면 호반그룹의 동원 가능한 현금은 4500억원에 이르는 것으로 알려져 있다.
이번 인수전에 인수의향서를 제출하지는 않았지만 롯데 등 다른 대기업들도 사모펀드 등과 전략적투자자(SI) 형태로 손잡고 인수전에 뛰어들 가능성도 배제할 수 없다.
이와 관련해 매각 주관사 관계자는 "이번 인수의향서 제출은 인수 의사가 있다는 한장짜리 서류를 제출한 것에 불과하다"면서 "사모펀드들이 전략적투자자와 어떤 형태로 인수전에 참여할 지는 알 수 없다"고 말했다.
▲ 매각 가격 1조원 수준 관측…박삼구 "순리대로 될 것"
유통 대기업인 신세계가 이번 금호산업 인수전에 뛰어들면서 시장에선 매각 가격이 1조원 수준으로 뛸 것이란 관측을 내놓고 있다. 신세계와 같은 전략적 투자자가 강하게 베팅할 경우 매각가는 이보다 더 뛸 가능성도 배제할 수 없다.
금호산업이 아시아나항공 지분 30.1%를 들고 있어 누구든 금호산업을 인수하면 아시아나항공의 경영권을 갖게 된다. 또 아시아나항공은 에어부산 지분 46.00%, 금호터미널 지분 100%, 금호사옥 지분 79.90%, 아시아나개발 지분 100%, 아시아나IDT 지분 100% 등도 보유하고 있다.
금호아시아나그룹은 호반건설 뿐 아니라 신세계의 등장에도 크게 개의치 않는 분위기다. 박 회장의 언급처럼 "순리대로 금호산업을 인수하겠다"는 얘기다.
박 회장은 이날 한국메세나협회 정기총회장에서 "금호산업 인수전은 순리(順理)대로 될 것"이라며 "(여론이) 금호아시아나가 사회적 역할을 다했다고 본다면 (인수가) 될 것이고 안했다고 본다면 안될 것”이라고 말했다.
금호아시아나그룹 관계자는 "아직 초기 의향서를 제출하는 단계인데 인수 의사를 밝힌 이후에도 인수전에서 나갈 수도 있다"면서 "인수의지가 확고한 이상 흔들리지 않고 가면 되는 것이고 신세계가 들어오든 호반건설이 들어오든 크게 중요치 않다"고 말했다.
한편 매각 주간사 측은 당초 예정됐던 예비 입찰을 생략하고 매각 절차를 신속히 마무리짔는다는 방침이다. 주관사인 산업은행은 내달초까지 입찰적격자를 선정하고 이들을 상대로 6주간 예비실사를 벌인 뒤 본입찰에 들어가 4월 중 우선협상대상자를 선정한다는 계획이다.
[뉴스핌 Newspim] 김연순 기자 (y2kid@newspim.com)
