[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 14일 삼성화재(000810)에 대해 '배당성향 상향 기조는 지속'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 480,000원을 내놓았다.


◆ 삼성화재 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '3분기 실적 컨센서스 부합. 투자의견 중립 유지, 목표주가 480,000원으로 상향: 목표주가는 2026F 예상 BPS에 목표 P/B 1.0배를 적용해 산출했다. 목표 P/B를 1.0배로 제시하는 것은 회사가 제시한 배당성향 50% 목표에 따라 지속적인 배당성향 상향을 기대할 수 있기 때문이다. 투자의견은 상승여력이 -4.0%에 불과한만큼 중립을 유지한다.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2026년 지배주주순이익은 전년대비 1.7% 증가할 것으로 예상한다. 보험손익은 보험금 예실차 축소와 CSM 잔액 증가에 따라 성장을 지속하겠으나, 투자손익은 자산 매각익 소멸로 감소할 전망이기 때문이다. 그럼에도 기업가치제고계획에 따라 현금 배당성향은 지속적으로 상승할 전망이며, 이에 따라 2026년 보통주 배당성향은 41.8%(우선주 포함 시 45.1%)를 기록할 것으로 예상한다. 다만 배당수익률은 4.4%에 그칠 전망이다. 자사주 소각을 포함한 주주환원수익률은 6.8%를 예상한다.'라고 밝혔다.


◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 460,000원 -> 480,000원(+4.3%)
미래에셋증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 480,000원은 2024년 11월 18일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 460,000원 대비 4.3% 증가한 가격이다.


◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 549,667원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 549,667원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 440,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 549,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 454,625원 대비 20.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.