[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 09일 한국전력(015760)에 대해 '요금 인상 명분 확보'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '투자의견 BUY, 목표주가 28,000원 유지. 2Q24 매출액 20조원(-12%qoq, +4%yoy), 영업이익 1.3조원(-4%qoq, 흑전yoy), 당기순이익 1,144억원(-81%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적 기록. 2Q23 대비 전기요금이 6% 상승했지만 산업용을 중심으로 판매량이 부진해 매출액 증가가 크지 않았음. 또한 석탄 정산조정계수 상향 으로 별도 비용이 증가했으며, 별도 손익 적자 전환. 통상적으로 정산계수가 1년간 유지된다는 점을 감안할 때 별도 한전의 자본 감소, 사채발행한도 축소로 요금 인상의 필요성 부각될 전망. 동사의 2024년 투자비 계획은 18조원으로 소폭 상향 되었으며, 전국의 송전제약과 전력망 노후화를 감안할 때 4Q 요금 인상이 필요할 것이라 판단'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '3Q24 매출액 25조원(+20%qoq, +1%yoy), 영업이익 1.9조원(+49%qoq, -7%yoy) 전망. 더위로 인한 전력 수요 증가 시, SMP 상승 및 마진 축소 가능성이 존재하나 호실적 추정. 당사는 3Q 마진 스프레드를 7원/kWh로 추정'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 05월 14일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 26일 최고 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,667원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,045원 대비 20.1% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '투자의견 BUY, 목표주가 28,000원 유지. 2Q24 매출액 20조원(-12%qoq, +4%yoy), 영업이익 1.3조원(-4%qoq, 흑전yoy), 당기순이익 1,144억원(-81%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적 기록. 2Q23 대비 전기요금이 6% 상승했지만 산업용을 중심으로 판매량이 부진해 매출액 증가가 크지 않았음. 또한 석탄 정산조정계수 상향 으로 별도 비용이 증가했으며, 별도 손익 적자 전환. 통상적으로 정산계수가 1년간 유지된다는 점을 감안할 때 별도 한전의 자본 감소, 사채발행한도 축소로 요금 인상의 필요성 부각될 전망. 동사의 2024년 투자비 계획은 18조원으로 소폭 상향 되었으며, 전국의 송전제약과 전력망 노후화를 감안할 때 4Q 요금 인상이 필요할 것이라 판단'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '3Q24 매출액 25조원(+20%qoq, +1%yoy), 영업이익 1.9조원(+49%qoq, -7%yoy) 전망. 더위로 인한 전력 수요 증가 시, SMP 상승 및 마진 축소 가능성이 존재하나 호실적 추정. 당사는 3Q 마진 스프레드를 7원/kWh로 추정'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 05월 14일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 26일 최고 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,667원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,045원 대비 20.1% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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