[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 15일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q24 Preview 2H 성장 확신, 인적 분할이 변수'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 295,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
상상인증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '목표주가를 295,000원으로 상향하고, 투자의견을 BUY 로 유지. 목표주가 상향의 근거는 1) 유럽의 견제에도 불구하고 지상방산에서 보유한 경쟁력, 2) 하반기 폴란드향 물량 인도 집중됨에 따른 실적성장. 순수 방산업체로 거듭난 존속 지주의 24년 지배주주순이익은 4,489억원으로 추정. 종합적으로 존속지주의 경우, 단기간내 1) 주요 시장에서 점유율 감소가 나타나지 않을 것으로 판단되고, 2) 신규시장(중동)으로 확대가 예상되며, 3) 높은 잔고를 바탕으로 '27년까지 PEER 대비 차별적인 성장이 나타날 것으로 판단. 그럼에도 높은 밸류에이션을 고려한다면 분할 이후 단기적으로는 조심스러운 접근을 권고.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 매출액 2.6조원(+47.0% YoY), 영업이익 1,856억원 (+128.6% YoY, OPM 7.0%)로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상. 지상방산 부문에서 1분기 부재했던 폴란드 인도 물량이 반영되며, 매출액 1.2조원(+104.5% YoY)으로 성장을 이어갈 것으로 추정. 4월 K9 6대, 천무 18대가 인도되었으며, 이어 6월 천무 12대가 폴란드에 도착한 것으로 파악. 4월 인도된 물량만으로 약 5,000억 이상이 반영될 것으로 예상되며, 천무의 경우 인도 후 조립과정에 시간이 소요되는 것을 고려하여 6월 인도물량은 3분기 인식이 될 것으로 추정. 항공우주부문은 매출액 4,711억원(+17.2% YoY)으로 성장할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 295,000원(+22.9%)
상상인증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 295,000원은 2024년 03월 13일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 22.9% 증가한 가격이다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 267,333원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 295,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 267,333원 대비 10.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 313,000원 보다는 -5.8% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 267,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,571원 대비 66.5% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
상상인증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '목표주가를 295,000원으로 상향하고, 투자의견을 BUY 로 유지. 목표주가 상향의 근거는 1) 유럽의 견제에도 불구하고 지상방산에서 보유한 경쟁력, 2) 하반기 폴란드향 물량 인도 집중됨에 따른 실적성장. 순수 방산업체로 거듭난 존속 지주의 24년 지배주주순이익은 4,489억원으로 추정. 종합적으로 존속지주의 경우, 단기간내 1) 주요 시장에서 점유율 감소가 나타나지 않을 것으로 판단되고, 2) 신규시장(중동)으로 확대가 예상되며, 3) 높은 잔고를 바탕으로 '27년까지 PEER 대비 차별적인 성장이 나타날 것으로 판단. 그럼에도 높은 밸류에이션을 고려한다면 분할 이후 단기적으로는 조심스러운 접근을 권고.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 매출액 2.6조원(+47.0% YoY), 영업이익 1,856억원 (+128.6% YoY, OPM 7.0%)로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상. 지상방산 부문에서 1분기 부재했던 폴란드 인도 물량이 반영되며, 매출액 1.2조원(+104.5% YoY)으로 성장을 이어갈 것으로 추정. 4월 K9 6대, 천무 18대가 인도되었으며, 이어 6월 천무 12대가 폴란드에 도착한 것으로 파악. 4월 인도된 물량만으로 약 5,000억 이상이 반영될 것으로 예상되며, 천무의 경우 인도 후 조립과정에 시간이 소요되는 것을 고려하여 6월 인도물량은 3분기 인식이 될 것으로 추정. 항공우주부문은 매출액 4,711억원(+17.2% YoY)으로 성장할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 295,000원(+22.9%)
상상인증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 295,000원은 2024년 03월 13일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 22.9% 증가한 가격이다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 267,333원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 295,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 267,333원 대비 10.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 313,000원 보다는 -5.8% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 267,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,571원 대비 66.5% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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