[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 04일 셀트리온(068270)에 대해 '4분기 실적보다는 신제품 출시 상황이 중요할 것'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
하나증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '연결 기준 4Q23 매출액 3,826억원(-25.1%YoY, -43.1%QoQ), 영업이익 184억원(-81.7%YoY, -93.1%QoQ, OPM 4.8%)을 기록하며 컨센서스 매출액 2,998억원, 영업이익 143억원에 부합하는 실적을 기록. 이번 4분기 실적은 마지막 합병 전 기존 셀트리온의 실적으로 실적 자체의 중요도는 낮음. 합병이 마무리되며 기존 수준의 공급계약이 필요하지 않아 기존 대비 작은 규모의 공급계약이 반영된 실적이기 때문. 셀트리온헬스케어의 4Q23 매출액은 4,241억원(21.6-%YoY, -34.5%QoQ)을 기록. 셀트리온 합병 실적이 발표되지 않아 기존 DCF(Discount Cash Flow) valuation의 적용이 어려워 목표주가를 제시하지 않음. 셀트리온의 짐펜트라는 2분기 주요 PBM 처방목록 등재를 앞두고 있으며, 25년부터는 스텔라라, 악템라, 졸레어, 프롤리아 시밀러의 출시가 계획되어 있음. 짐펜트라의 매출 성장, 신규 시밀러들의 출시 진행 상황에 따른 주가 흐름을 전망.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '24년 합병 셀트리온은 매출액 3조 2,791억원, 영업이익 4,980억원을 기록할 것으로 추정. 변동된 회계 처리로 인한 초기의 높은 매출원가율과 PPA(Purchase Price Allocation) 상각 영향을 반영했으며, 신규 제품(미국 짐펜트라, 유플라이마)의 24년 매출을 보수적으로 추정.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
하나증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '연결 기준 4Q23 매출액 3,826억원(-25.1%YoY, -43.1%QoQ), 영업이익 184억원(-81.7%YoY, -93.1%QoQ, OPM 4.8%)을 기록하며 컨센서스 매출액 2,998억원, 영업이익 143억원에 부합하는 실적을 기록. 이번 4분기 실적은 마지막 합병 전 기존 셀트리온의 실적으로 실적 자체의 중요도는 낮음. 합병이 마무리되며 기존 수준의 공급계약이 필요하지 않아 기존 대비 작은 규모의 공급계약이 반영된 실적이기 때문. 셀트리온헬스케어의 4Q23 매출액은 4,241억원(21.6-%YoY, -34.5%QoQ)을 기록. 셀트리온 합병 실적이 발표되지 않아 기존 DCF(Discount Cash Flow) valuation의 적용이 어려워 목표주가를 제시하지 않음. 셀트리온의 짐펜트라는 2분기 주요 PBM 처방목록 등재를 앞두고 있으며, 25년부터는 스텔라라, 악템라, 졸레어, 프롤리아 시밀러의 출시가 계획되어 있음. 짐펜트라의 매출 성장, 신규 시밀러들의 출시 진행 상황에 따른 주가 흐름을 전망.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '24년 합병 셀트리온은 매출액 3조 2,791억원, 영업이익 4,980억원을 기록할 것으로 추정. 변동된 회계 처리로 인한 초기의 높은 매출원가율과 PPA(Purchase Price Allocation) 상각 영향을 반영했으며, 신규 제품(미국 짐펜트라, 유플라이마)의 24년 매출을 보수적으로 추정.'라고 밝혔다.
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