[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 21일 HD현대중공업(329180)에 대해 '앞장선 물량 확보, 안심할 수 있는 회사'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 154,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
하이투자증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '조선3사 중 가장 먼저 카타르 LNGC를 수주했는데, 기존에 알려져 있던 10척보다 늘어난 17척을 계약. 시장 기대보다 척수는 늘고, 단가는 $230M으로 줄었음. 시장 선가인 $265M보다 13%낮은 가격이지만 현재 수주하는 LNGC의 OPM이 10~15%으로 알려져 있으므로, 대량 반복건조임을 감안할 때 최소한의 영업이익은 확보했을 것으로 추정. 마지막 호선의 납기가 2029년으로 전세계 조선사 최초로 29년 슬롯을 열었음. 이는 다분히 의도된 전략으로 보임. 24년 선박 발주를 보수적으로 전망함과 동시에 다소 낮은 가격이더라도 안정적인 물량을 확보하겠다는 것으로 판단. 불안정한 Macro 요인을 감안하면 현명한 전략. 목표주가 154,000원과 투자의견 BUY를 유지. 해양부문 실적이 저조하지만 엔진기계부문의 실적으로 충분히 커버하고 있으며 수주 또한 가장 안정적인 흐름을 보이고 있음. 불경기가 닥쳐 와도 안심할 수 있는 회사.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '23년 2분기부터 흑자 전환한 동사는 3분기에 엔진부문 매출이연 및 조업일수 하락 등의 악재가 있었음에도 불구하고 흑자를 지속. 해양부문에서 지속 손실이 나고 있으나 엔진부문의 실적이 메꿔주고 있어 큰 흠은 되지 않음. 22년 이전부터 타사보다 높은 인건비를 유지하며 인력을 지켜 온 동사는 22~23년에 타사가 대규모로 인식한 인건비 관련 충당금 및 임금 상승에 따른 손실도 크지 않아 견조한 실적 흐름을 보이고 있음.'라고 밝혔다.
◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 154,000원 -> 154,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 변용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 154,000원은 2023년 10월 27일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 154,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 28일 146,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 157,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 154,000원을 제시하였다.
◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 162,750원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 154,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 162,750원 대비 -5.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 135,000원 보다는 14.1% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 162,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,333원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
하이투자증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '조선3사 중 가장 먼저 카타르 LNGC를 수주했는데, 기존에 알려져 있던 10척보다 늘어난 17척을 계약. 시장 기대보다 척수는 늘고, 단가는 $230M으로 줄었음. 시장 선가인 $265M보다 13%낮은 가격이지만 현재 수주하는 LNGC의 OPM이 10~15%으로 알려져 있으므로, 대량 반복건조임을 감안할 때 최소한의 영업이익은 확보했을 것으로 추정. 마지막 호선의 납기가 2029년으로 전세계 조선사 최초로 29년 슬롯을 열었음. 이는 다분히 의도된 전략으로 보임. 24년 선박 발주를 보수적으로 전망함과 동시에 다소 낮은 가격이더라도 안정적인 물량을 확보하겠다는 것으로 판단. 불안정한 Macro 요인을 감안하면 현명한 전략. 목표주가 154,000원과 투자의견 BUY를 유지. 해양부문 실적이 저조하지만 엔진기계부문의 실적으로 충분히 커버하고 있으며 수주 또한 가장 안정적인 흐름을 보이고 있음. 불경기가 닥쳐 와도 안심할 수 있는 회사.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '23년 2분기부터 흑자 전환한 동사는 3분기에 엔진부문 매출이연 및 조업일수 하락 등의 악재가 있었음에도 불구하고 흑자를 지속. 해양부문에서 지속 손실이 나고 있으나 엔진부문의 실적이 메꿔주고 있어 큰 흠은 되지 않음. 22년 이전부터 타사보다 높은 인건비를 유지하며 인력을 지켜 온 동사는 22~23년에 타사가 대규모로 인식한 인건비 관련 충당금 및 임금 상승에 따른 손실도 크지 않아 견조한 실적 흐름을 보이고 있음.'라고 밝혔다.
◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 154,000원 -> 154,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 변용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 154,000원은 2023년 10월 27일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 154,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 28일 146,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 157,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 154,000원을 제시하였다.
◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 162,750원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 154,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 162,750원 대비 -5.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 135,000원 보다는 14.1% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 162,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,333원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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