[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 12일 세원(234100)에 대해 '기대보다 높은 Valuation'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 세원 리포트 주요내용
현대차증권에서 세원(234100)에 대해 '차량용 HVAC 시스템, 프레스 부품류 등 공조부품 중심의 제품군 보유. 배터리 열관리 시스템 등 전기차 향으로 제품 확장 중. 트리노테크놀로지 인수로 전력 반도체 진출. 친환경차 판매 확대는 긍정적이나 1) 자회사의 반도체 사업부의 자동차 공급 여부 미정, 2) 미상환 전환사채와 관련한 기업가치 희석은 부담 요인. 2020년 수요 부진 국면에서 수익 구조 개선까지 완성차, 대형부품사 대비 회복 시차 있음을 감안 시 다소 부담스러운 Valuation.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1) 핵심고객사인 한온시스템의 전기차(xEV) 수주와 2) 멕시코 동반 진출을 통한 매출 증대(2022E 300억원), 3) 중국 로컬사 판매 확대로 동사의 중장기 성장 전망. 특히 멕시코 투자로 한온시스템 현지 공급해 ‘18년 123억원 → ‘22년 300억원으로 매출 증대 효과.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 세원 리포트 주요내용
현대차증권에서 세원(234100)에 대해 '차량용 HVAC 시스템, 프레스 부품류 등 공조부품 중심의 제품군 보유. 배터리 열관리 시스템 등 전기차 향으로 제품 확장 중. 트리노테크놀로지 인수로 전력 반도체 진출. 친환경차 판매 확대는 긍정적이나 1) 자회사의 반도체 사업부의 자동차 공급 여부 미정, 2) 미상환 전환사채와 관련한 기업가치 희석은 부담 요인. 2020년 수요 부진 국면에서 수익 구조 개선까지 완성차, 대형부품사 대비 회복 시차 있음을 감안 시 다소 부담스러운 Valuation.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1) 핵심고객사인 한온시스템의 전기차(xEV) 수주와 2) 멕시코 동반 진출을 통한 매출 증대(2022E 300억원), 3) 중국 로컬사 판매 확대로 동사의 중장기 성장 전망. 특히 멕시코 투자로 한온시스템 현지 공급해 ‘18년 123억원 → ‘22년 300억원으로 매출 증대 효과.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.