[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 08일 휠라코리아(081660)에 대해 '4Q19E: 바닥 잡기 구간'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 휠라코리아 리포트 주요내용
KB증권에서 휠라코리아(081660)에 대해 '4Q19E: 매출액 +3% YoY, 영업이익 +17% YoY. 휠라: ① 국내: 영업이익 배증 기대 ② 중국: 역대 최고치 경신 ③ 로열티: 아시아 강세 지속 ④ 미국: 역기저 영향. 아쿠시네트: 신제품 수요 이연 효과 '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '휠라코리아는 2019년 4분기 매출액 7,814억원 (+2.6% YoY), 영업이익 969억원 (+17.3% YoY; OPM 12.4%), 순이익 668억원 (흑전 YoY)을 기록할 전망이다. 4분기 실적의 주안점은 아시아 강세 기조와 미국 역기저 발생에 있다.'라고 밝혔다.
한편 '휠라코리아에 대한 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 75,000원으로 -9% 하향한다. 저가 매수 차원에서 접근을 추천한다. ① 브랜드 가치에 대한 리레이팅이 필요하다. EV/Sales가 1.1배에 불과하다. ② 증익은 계속된다. 규모의 경제에 기반한 매출원가율 하락 (GPM↑), 브랜드 인지도 증대에 따른 정가 판매율 상승 (OPM↑), 금융비용 절감을 통한 기타손익 개선 (NPM↑) 모두 유효하다. '라고 전망했다.
◆ 휠라코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 83,000원 -> 75,000원(-9.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 하누리, 이수경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2019년 11월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 83,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 10일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 05월 16일 최고 목표가인 92,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 휠라코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,291원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,291원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 휠라코리아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,291원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,875원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 휠라코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 휠라코리아 리포트 주요내용
KB증권에서 휠라코리아(081660)에 대해 '4Q19E: 매출액 +3% YoY, 영업이익 +17% YoY. 휠라: ① 국내: 영업이익 배증 기대 ② 중국: 역대 최고치 경신 ③ 로열티: 아시아 강세 지속 ④ 미국: 역기저 영향. 아쿠시네트: 신제품 수요 이연 효과 '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '휠라코리아는 2019년 4분기 매출액 7,814억원 (+2.6% YoY), 영업이익 969억원 (+17.3% YoY; OPM 12.4%), 순이익 668억원 (흑전 YoY)을 기록할 전망이다. 4분기 실적의 주안점은 아시아 강세 기조와 미국 역기저 발생에 있다.'라고 밝혔다.
한편 '휠라코리아에 대한 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 75,000원으로 -9% 하향한다. 저가 매수 차원에서 접근을 추천한다. ① 브랜드 가치에 대한 리레이팅이 필요하다. EV/Sales가 1.1배에 불과하다. ② 증익은 계속된다. 규모의 경제에 기반한 매출원가율 하락 (GPM↑), 브랜드 인지도 증대에 따른 정가 판매율 상승 (OPM↑), 금융비용 절감을 통한 기타손익 개선 (NPM↑) 모두 유효하다. '라고 전망했다.
◆ 휠라코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 83,000원 -> 75,000원(-9.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 하누리, 이수경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2019년 11월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 83,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 10일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 05월 16일 최고 목표가인 92,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 휠라코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,291원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,291원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 휠라코리아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,291원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,875원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 휠라코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.