[뉴스핌=이보람 기자] 하나금융투자는 엠케이트렌드에 대해 현재 주가가 저평가된 수준이라고 18일 진단했다. 이에 따라 목표주가 2만5400원과 투자의견 '매수(Buy)'를 각각 유지했다.
이정기 연구원은 이날 발표한 보고서에서 "중국 사업 부문 서프라이즈와 국내 실적 회복에도 불구하고 현재 주가 수준은 저평가된 국면"이라고 밝혔다.
엠케이트렌드는 국내에서 버커루, 앤듀, TBJ, NBA 등 브랜드의류 사업을 펼치고 있으며 최근 중국에서 NBA 사업도 진행하고 있다.
이 연구원은 특히 중국 사업을 가장 긍정적으로 내다봤다. 비수기임에도 3분기 중국 법인 실적이 서프라이즈를 기록했고 향후 실적 성장세를 이어갈 것이라는 이유에서다. 엠케이트렌드 중국 법인의 매출액은 57억원, 영업이익은 8억원으로 각각 집계됐다.
이 연구원은 "내년 중국 법인 실적은 매출액 878억원, 영업이익 107억원이 예상되며 이익 레버리지가 본격적으로 나타날 전망"이라며 "내년 누적 매장수는 160여개로 확대될 전망이고 월별 평균 매출액도 6100만원 수준으로 늘어날 것으로 기대된다"고 강조했다.
아울러 국내 사업 부문 역시 버커루, NBA 등을 중심으로 3분기부터 실적 회복세에 접어들 것이라는 설명도 이어졌다.
이 연구원은 "중국 법인의 기업 가치만 2000억원을 상회해 현재 주가 수준은 저평가된 국면"이라고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 이보람 기자 (brlee19@newspim.com)