[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 15일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '실적 기대치는 낮게'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
DB증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3분기 연결 매출 1조 263억원(+5.0%YoY), 영업이익 841억원(+29.1%YoY)으로 시장 기대치(941억원)를 하회하는 실적 전망. 중국/유럽/북미 매출성장률 20%/22%/20%. 수익성은 각각 BEP/13%/4% 수준으로 추정. 중국 설화수 비효율 매장 축소하며 외형 감소 추세 지속되고 있으며 유럽/북미는 신규 브랜드 중심으로 비용 투입 확대되고 있음. 코스알엑스 3분기 20% 이상 매출 하락, 영업이익률 25% 유지할 것으로 전망. 전년 동기 매출 기저 부담 높았던 영향. 12개월 예상 P/E 21배로 밸류에이션 부담 내려왔으나 주가 상승을 위한 모멘텀 부족. 보수적 주가 접근 권고'라고 분석했다.


◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 03월 31일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.


◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,333원, DB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 150,000원은 25년 09월 24일 발표한 한화투자증권의 150,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 169,333원 대비 -11.4% 낮은 수준으로 아모레퍼시픽의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,056원 대비 6.5% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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