[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 16일 HD현대중공업(329180)에 대해 '이유가 있는 밸류에이션'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
상상인증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '4Q24E 매출액 4조 500억원, 영업이익 2,821억원 전망. 엔진, 해양 방산 등 요즘 핫한 건 다 있다: 동사는 조선 사업 외에도 최근 주요 모멘텀을 보유한 엔진, 특수선 사업도 영위하고 있어 타사 대비 높은 밸류에이션 프리미엄을 받고 있다. 글로벌 수주잔고 내 DF 추진선 비중이 증가함에 따라 글로벌 점유율 1위인 동사의 엔진사업부 매출 믹스가 개선될 것으로 전망한다. 또한, HD한국조선해양 산하에 HD현대마린엔진이 계열사로 편입되면서 엔진 사이즈 별 이원화에 따른 효율성 증대 역시 기대해볼 수있다. 군함 건조 이력을 보유해 향후 해외 군함 수주 확보가 가능한 부분 역시 동사 주가 변동성을 확대시킬 여지가 있다.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '4Q24 연결 실적은 매출액 4조 500억원(yoy +18.7%, qoq +12.2%), 영업이익 2,821억원(yoy +103.5%, qoq +36.8%, OPM 7.0%)으로 시장 이익 컨센서스를 상회할 전망이다. 당분기 원/달러 환율은 qoq +3% 상승했다. 고환율 기조에 따라 동사는 이익단에서 200억대의 손익 효과를 누릴 것으로 예상된다. 또한, 동사 및 기타 HD한국조선해양 계열 조선사들의 2022년 고선가 수주 선박 인도량이 증가함에 따라 조선 및 엔진 부문 수익성이 개선될 것으로 예상한다. 한편, 동사는 임단협 비용을 고려해 연중 충당금을 적립해왔으며, 당분기 추가적인 비용 지출은 제한적일 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.


◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 247,000원 -> 360,000원(+45.7%)
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 11월 04일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 247,000원 대비 45.7% 증가한 가격이다.


◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 299,944원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 299,944원 대비 20.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 380,000원 보다는 -5.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 299,944원은 직전 6개월 평균 목표가였던 177,357원 대비 69.1% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.