1998년 4월부터 매주 만나, 경제·금융 논의
김병주 회장, 40억 달러 외평채 발행 기여
관료와 글로벌 투자자 인맥 구축···MBK 성공
[서울=뉴스핌] 한기진 부국장 = 박태준 전 포스코 명예회장은 1998년 4월부터 2000년 1월까지 매주 월요일이면 이헌재 금융감독위원장(통합 금융위원회 금융감독원) 사무실을 찾았다. 박태준 전 회장은 오후 4시, 칼같이 이헌재를 찾았다. 오후 5시 전후에는 김대중 대통령과 청와대에서 독대했다. 자민련 총재 자격이었다. 박태준과 이헌재는 지난 일주일 간 경제가 돌아간 이야기, 앞으로 경제가 돌아갈 이야기를 나눴다.
두 사람의 대화는 이헌재 금감위원장에게는 DJ와 간접 대화 같았다. "금리가 높은 상황에선 시장이 안정되기 어렵습니다. 재정긴축을 이제 풀 때가 됐습니다. 대통령에게 금리 말씀 좀 드려주십시오"라고 꺼냈더니 며칠 뒤인 1999년 1월 20일 DJ가 "예대마진이 너무 높은 은행은 대출금리를 좀 낮추라"고 지시한다. "추경 예산을 좀 마련해야 할 것 같다"고 박태준에게 말하면 DJ가 얼마 뒤 "추경 예산을 편성하겠다"고 발표했다. "기업구조조정 속도를 높여야 한다"고 이야기하면 DJ가 경제대책조정회의에서 같은 취지의 말을 했다. 2000년 1월 박태준 국무총리가 지명되자 이헌재는 재정경제부 장관으로 발탁된다.
[MBK 김병주 탐구] 글싣는 순서
1. 이민자 소년, 亞 금융 대부로…"난 한국계 미국인"
2. 운명의 순간…"인터뷰 기회 달라" 골드만삭스 회장에 편지
3. 장인 박태준, 이헌재 매주 찾아…한국에서 기회 얻다
두 사람이 독대하던 그 시기, 김병주도 움직인다. IMF 금융위기 이후 망가진 산업과 금융시스템 속에서 사업 기회를 찾았다. 인맥 덕이 컸다. 대한민국 최고 권력자가 장인이다.
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| [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 최태원(왼쪽부터) 대한상공회의소 회장과 이헌재 전 기획재정부 장관, 정세균 전 국무총리, 윤증현 전 장관, 이헌재 전 장관이 12일 오전 서울 중구 대한상공회의소에서 열린 '경제원로 초청 간담회'에서 기념촬영하고 있다. [공동취재] 2025.02.12 yym58@newspim.com |
김병주의 이름을 알린 것은 1998년 4월 우리나라 정부가 발행하는 외국환 표시 채권 발행 프로젝트를 살로먼 스미스 바니가 대표 주관사로 나선 것이 계기였다. 김병주가 살로몬 스미스 바니 아시아태평양 투자은행 최고운영책임자(COO)로 일하며, 중요한 역할을 했다. 40억달러나 되는 규모로, IMF 외환위기를 극복하기 위한 첫 외화표시 국채였다. 살로먼 스미스 바니가 대표 주관사로 나섰고 골드만삭스, 메릴린치, 도이치뱅크 등이 참여했다. 국가 신용등급이 투기등급(무디스 Ba1, S&P BB+)인 국채에 모집규모 대비 수요가 약 6배 초과했다. 성공적인 외화표시 국채 발행이었다. 외환보유고를 확충하고 국가 신뢰를 회복하는 한편, 금융시장 개방 및 자본시장 접근성을 향상시켰다.
한국채권의 높은 표면 금리(LIBOR 런던 은행 간 금리 + 2.25%~2.75%)와 김용환 전(前) 비상경제대책위원장(전 재무부 장관) 등 정부 외환 당국자의 치열한 전략이 큰 역할을 했지만, 자본시장 플레이어인 살로먼 스미스 바니, 골드만삭스 등 글로벌 주간사들 간의 협업과 그들의 광범위한 투자자 네트워크 및 성공적인 마케팅의 공도 있다.
"살로몬이 아시아에서 진행한 최대 규모의 거래였고, 외부에서는 왜 다른 은행이 아닌 살로몬이 선정됐는지 의문을 품기도 했죠." "하지만 마이클(병주 김)은 탁월한 관계 구축 능력과 실행력으로 모든 걸 해냈어요." 당시 골드만삭스 M&A 부문 동기였던 유진 탄은 회상한다.
김병주 회장은 "제 어깨 위에 그런 무게를 느껴본 적이 없었죠"라고 했다. 그는 자신의 소설 『OFFERINGS』에서 당시 재정경제부의 시멘트 벽과 형광등, 담배 연기 자욱한 회의실 풍경과 인물들의 면면을 생생하게 묘사했다.
"소설에 등장하는 국채 발행 장면의 대부분은 사실을 기반으로 했어요. 독자들이 와서 '이 여자가 누구냐', '이 남자가 실존 인물 아니냐'고 묻기도 했죠. 그럴 때마다 저는 '이건 소설입니다'라고 답하지만, 진짜 경험에서 가져온 감정과 디테일이 있는 건 맞습니다."
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| CI. [사진=MBK] |
무엇보다 김병주는 운이 좋았다. 김대중 대통령 당선자가 1998년 1월에 세계 굴지의 종합금융회사 미국 트래블러스 그룹의 샌포드 웨일 회장, 살로만 스미스 바니사의 데릭 모언 회장, 제프리 섀퍼 부회장 등을 만나, IMF 협약을 충실히 이행하고 있다는 점을 설명하고, 대한(對韓)투자에 적극 나서 달라고 당부하며 판이 깔린 상태였다.
DJ의 지시를 받은 김용환 전(前) 비상경제대책위원장 등 비대위 위원(유종근 대통령 경제고문, 정인용 국제금융대사, 정덕군 재경원 제2차관보, 변양호 국제금융 담당관 등)의 대한민국을 부도에서 건져내기 위한 헌신적인 노력도 있었다. 이들은 1998년 1월 뉴욕, 런던, 도쿄, 등 글로벌 금융중심지로 건너가 외채 만기 연장과 신규발행 등을 IMF와 글로벌 금융기관과 합의하지 못하면 돌아오지 않겠다는 각오로 일을 했다. 맥도너 뉴욕 연방준비은행 총재, 골드만 삭스, 살로먼 스미스 바니, JP모건, 시티은행, 체이스은행, 도쿄 및 미쓰비스 은행 등 13개 은행들과 협상을 했다.
대한민국이 외환위기에 빠져 있는 약점을 노린 글로벌 고리대금업자의 음모가 판친 상황이었다. JP모건은 시장금리 함정을 팠지만, 시티은행 국제금융 담당 로즈 부회장과 YS정부의 고문변호사 마크 워커(Mark Walker·Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton 소속)가 대한민국을 도왔다. 로즈 부회장은 DJ정부에서 훈장을 받았다.
한국 금융시장의 대변화를 맛본 김병주는 30대였다. 목이 말랐다. 칼라일그룹의 아시아법인을 설립하며 대표를 맡고, MBK파트너스의 초석이 될 기념비적인 딜(deal)을 성공시켰다. 2000년 한미은행 인수. 4년 뒤 시티그룹에 매각하고 7000억원의 차액을 남긴다. 칼라일의 투자 자산의 2배가 넘는 규모다. 많은 투자자들이 김병주를 주목한다. 이듬해 김병주는 칼라일 동료들과 MBK파트너스를 설립하고 1호 펀드를 조성한다. 싱가포르 국부펀드 테마섹 홀딩스와 온타리오 교직원 연금펀드가 투자했다. 대한민국의 IMF 외환위기가 아니었으면 사모투자업계의 스타가 되지 못했을 김병주 MBK파트너스 회장의 화려한 시작이다.
hkj77@newspim.com
