[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 21일 한화(000880)에 대해 '사업 구조 개편에 따른 향후 방향성 제시'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화 리포트 주요내용
교보증권에서 한화(000880)에 대해 '한화는 2024년 4월 3일 ‘특수관계인에 대한 영업양도’ 공시를 통해 사업 구조 개편 발표. 주요 개편은 ① 해상풍력·플랜트 사업 한화오션에 양도, ② 모멘텀 사업부 내 태양광 장비 사업 한화솔루션에 양도, ③ 모멘텀 사업 물적분할. 사업 양도를 통해 한화는 약 4,400억원 현금이 유입될 예정. 유입된 현금의 활용 방안 주목. 금번 사업 구조 개편으로 자회사 사업군별 전문화와 계열화 예정.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '한화 기업가치 산출을 위해 사용된 Valuation 산출 방식은 기존 방식에서 반경 없음. 투자의견 Buy, 목표주가 33,000원 유지. 한화 과거 5개년 재배당률 30~50% 수준. 재배당률은 배당수입과 브랜드 라이선스 매출의 합에서 배당급 비율. ‘24년 배당수입, 브래든 라이선스 매출 증가 예상됨에 따라 안정 적인 배당 지급 기대.'라고 밝혔다.
◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 11월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 26일 39,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,400원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,400원 대비 -6.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 30,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 한화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,556원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화 리포트 주요내용
교보증권에서 한화(000880)에 대해 '한화는 2024년 4월 3일 ‘특수관계인에 대한 영업양도’ 공시를 통해 사업 구조 개편 발표. 주요 개편은 ① 해상풍력·플랜트 사업 한화오션에 양도, ② 모멘텀 사업부 내 태양광 장비 사업 한화솔루션에 양도, ③ 모멘텀 사업 물적분할. 사업 양도를 통해 한화는 약 4,400억원 현금이 유입될 예정. 유입된 현금의 활용 방안 주목. 금번 사업 구조 개편으로 자회사 사업군별 전문화와 계열화 예정.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '한화 기업가치 산출을 위해 사용된 Valuation 산출 방식은 기존 방식에서 반경 없음. 투자의견 Buy, 목표주가 33,000원 유지. 한화 과거 5개년 재배당률 30~50% 수준. 재배당률은 배당수입과 브랜드 라이선스 매출의 합에서 배당급 비율. ‘24년 배당수입, 브래든 라이선스 매출 증가 예상됨에 따라 안정 적인 배당 지급 기대.'라고 밝혔다.
◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 11월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 26일 39,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,400원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,400원 대비 -6.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 30,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 한화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,556원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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