[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 30일 금호타이어(073240)에 대해 '수익성은 높아졌고, 이제 성장률이 중요'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
하나증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 5%/167% 증가한 10,445억원 /1,456억원(영업이익률 13.9%, +8.5%p (YoY))을 기록. 현재 주가는 P/E 6배대으로 동종업종 내 저평가되어 있음. 2023년 1분기~2024년 1분기까지 5개 분기 동안 매출액이 1조원 전후로 비슷했음에도 영업이익률은 5.5%에서 13.9%로 크게 상승. 판가 인상 후 원재료비/운반비가 하락하면서 판가-원가 Spread가 벌어지고, 믹스 개선까지 추가되었기 때문. 수익성이 이미 한단계 상승한 상황에서 기저효과로 3분기까지는 이익 모멘텀이 이어질 것인데, Spread가 소폭 축소될 것으로 전망되는 바이후로는 물량 증가에 기반한 외형 성장이 주가의 탄력적 상승에 중요해짐. 회사측 목표대로 2분기 이후 외형 성장률이 15% 이상으로 높아질지 지켜봐야 할 것.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
하나증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 5%/167% 증가한 10,445억원 /1,456억원(영업이익률 13.9%, +8.5%p (YoY))을 기록. 현재 주가는 P/E 6배대으로 동종업종 내 저평가되어 있음. 2023년 1분기~2024년 1분기까지 5개 분기 동안 매출액이 1조원 전후로 비슷했음에도 영업이익률은 5.5%에서 13.9%로 크게 상승. 판가 인상 후 원재료비/운반비가 하락하면서 판가-원가 Spread가 벌어지고, 믹스 개선까지 추가되었기 때문. 수익성이 이미 한단계 상승한 상황에서 기저효과로 3분기까지는 이익 모멘텀이 이어질 것인데, Spread가 소폭 축소될 것으로 전망되는 바이후로는 물량 증가에 기반한 외형 성장이 주가의 탄력적 상승에 중요해짐. 회사측 목표대로 2분기 이후 외형 성장률이 15% 이상으로 높아질지 지켜봐야 할 것.'라고 분석했다.
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