[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 15일 S-Oil(010950)에 대해 '업황 강세의 초입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
SK증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '1Q24 매출액은 9.9 조원(+8.7% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익 4,968 억원(-3.7% YoY, 흑전 QoQ)을 기록했을 것으로 추정. 1Q24 유가 강세와 다운스 트림 가격 상승에 따른 마진개선 등 효과에 따라 실적 개선 가능했을 것으로 예상. 24 년 EM 중심의 견조한 다운스트림 수요를 바탕으로 다운스트림 수급은 타이트한 상황이 지속될 전망. 24 년 4 월 중국의 청명절 이동수요는 +56.1% YoY 증가했으며, 코로나 19 이전대비해서도 +20.9% 증가하는 등 지속적인 개선을 나타내고 있음. 또한, 중국 육상 여객수요 역시 아직 코로나 19 이전대비 업사이드는 충분한 상황. 인도 역시 24~25 년도 전체 예산 중 20.2%가 인프라 투자에 집중될 것으로 전망되며, 인도 도시화율 수준 30% 정도를 고려하면, 향후 도시화율 성장에 따른 다운스트림 수요 역시 견조한 성장세를 지속할 수 있을 것으로 예상. 한편, 올해 예상되는 정제설비 신증설은 23 년대비 절반 수준임을 고려하면 우호적 업황은 24 년 지속될 전망이며, 견조한 이익체력은 지속 가능하다는 판단'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 02월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 20일 최저 목표가인 94,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,947원, SK증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,947원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,889원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
SK증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '1Q24 매출액은 9.9 조원(+8.7% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익 4,968 억원(-3.7% YoY, 흑전 QoQ)을 기록했을 것으로 추정. 1Q24 유가 강세와 다운스 트림 가격 상승에 따른 마진개선 등 효과에 따라 실적 개선 가능했을 것으로 예상. 24 년 EM 중심의 견조한 다운스트림 수요를 바탕으로 다운스트림 수급은 타이트한 상황이 지속될 전망. 24 년 4 월 중국의 청명절 이동수요는 +56.1% YoY 증가했으며, 코로나 19 이전대비해서도 +20.9% 증가하는 등 지속적인 개선을 나타내고 있음. 또한, 중국 육상 여객수요 역시 아직 코로나 19 이전대비 업사이드는 충분한 상황. 인도 역시 24~25 년도 전체 예산 중 20.2%가 인프라 투자에 집중될 것으로 전망되며, 인도 도시화율 수준 30% 정도를 고려하면, 향후 도시화율 성장에 따른 다운스트림 수요 역시 견조한 성장세를 지속할 수 있을 것으로 예상. 한편, 올해 예상되는 정제설비 신증설은 23 년대비 절반 수준임을 고려하면 우호적 업황은 24 년 지속될 전망이며, 견조한 이익체력은 지속 가능하다는 판단'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 02월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 20일 최저 목표가인 94,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,947원, SK증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,947원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,889원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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