[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 05일 S-Oil(010950)에 대해 '정제마진 반등은 두번째 상승 기회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 104,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 10.4만원으로 Top Pick 유지. 주가 상승여력은 아직 남았으며, 최근 조정받았던 정제마진의 회복을 통해 추가 실적 개선이 가능하다고 판단. 예상보다 강한 미국 경기는 글로벌 원유 수요 상회 요인으로 작용하고 있으며, 드라이빙 시즌으로 이어지며 지속적으로 휘발유 수요를 자극할 것. 특히, 휘발유는 글로벌 재고가 낮으며, 러시아 휘발유 수출 금지 영향으로 정제마진 개선을 앞서서 이끌 것으로 전망. 12MF PBR은 여전히 0.89배로 밴드 최하단에서 크게 벗어나지 못했음. 가격적 매력은 충분.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '1Q24 영업이익은 5,957억원으로 컨센서스를 약 22% 상회할 것으로 전망. 시장 기대치 상회 요인은 정유 부문의 호실적. 정유 영업이익은 3,844억원으로 전분기 대비 약 6,500억원 개선될 것으로 예상. 전분기 대비 개선 요인은 재고관련손익 +2,250억원, 래깅효과 +1,100억원, 환차익 +2,400억원 등. 화학은 PX 스프레드 축소로 인해 279억원(전분기대비 -40.6%)을 전망하며, 윤활유 역시 윤활기유 마진 축소로 1,834억원(전분기대비 -18.9%)를 전망.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 104,000원 -> 104,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 104,000원은 2024년 03월 20일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 104,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 94,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 31일 최저 목표가인 87,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 104,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,778원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 104,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 99,778원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 115,000원 보다는 -9.6% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,889원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 10.4만원으로 Top Pick 유지. 주가 상승여력은 아직 남았으며, 최근 조정받았던 정제마진의 회복을 통해 추가 실적 개선이 가능하다고 판단. 예상보다 강한 미국 경기는 글로벌 원유 수요 상회 요인으로 작용하고 있으며, 드라이빙 시즌으로 이어지며 지속적으로 휘발유 수요를 자극할 것. 특히, 휘발유는 글로벌 재고가 낮으며, 러시아 휘발유 수출 금지 영향으로 정제마진 개선을 앞서서 이끌 것으로 전망. 12MF PBR은 여전히 0.89배로 밴드 최하단에서 크게 벗어나지 못했음. 가격적 매력은 충분.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '1Q24 영업이익은 5,957억원으로 컨센서스를 약 22% 상회할 것으로 전망. 시장 기대치 상회 요인은 정유 부문의 호실적. 정유 영업이익은 3,844억원으로 전분기 대비 약 6,500억원 개선될 것으로 예상. 전분기 대비 개선 요인은 재고관련손익 +2,250억원, 래깅효과 +1,100억원, 환차익 +2,400억원 등. 화학은 PX 스프레드 축소로 인해 279억원(전분기대비 -40.6%)을 전망하며, 윤활유 역시 윤활기유 마진 축소로 1,834억원(전분기대비 -18.9%)를 전망.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 104,000원 -> 104,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 104,000원은 2024년 03월 20일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 104,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 94,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 31일 최저 목표가인 87,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 104,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,778원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 104,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 99,778원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 115,000원 보다는 -9.6% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,889원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.