[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 05일 SK텔레콤(017670)에 대해 'AI랑 UAM만큼은 퍼스트 무버'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
현대차증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '동사를 통신업 내에서 가장 선호하는 이유는 1) MNO 중심 사업 구조로 ARPU가 가장 잘 방어되고 있고, IPTV 순증에서도 경쟁사 대비 우위인 점, 2) 미래 산업인 AI와 UAM 분야에서 국내 기업 전체에서도 퍼스트 무버에 해당될 만큼 시장 선점에 다가선 점 때문'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1분기 매출액은 44,510억원(YoY +1.8%), 영업이익은 4,899억원(YoY -1.0%)으로 시장 기대치 영업이익을 3% 하회할 것으로 예상. 매출은 5G 가입자 성장 둔화 및 IPTV 성숙기 진입 영향으로 YoY +1.8%에 그치는 반면, 마케팅 비용은 갤럭시 S24 판매 호조로 번호 이동 시장이 전년비 커지면서 증가 요인이 발생한 점이 영업이익 정체의 원인으로 파악됨. 올해 영업이익 증가율은 전년비 둔화가 불가피한 상황이며, 동사는 신규 가입자 경쟁보다는 리텐션 강화 및 고 ARPU 전환을 통해 수익성 방어에 주력할 예정'라고 밝혔다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 02월 06일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,938원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,938원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 77,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,824원 대비 -2.7% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
현대차증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '동사를 통신업 내에서 가장 선호하는 이유는 1) MNO 중심 사업 구조로 ARPU가 가장 잘 방어되고 있고, IPTV 순증에서도 경쟁사 대비 우위인 점, 2) 미래 산업인 AI와 UAM 분야에서 국내 기업 전체에서도 퍼스트 무버에 해당될 만큼 시장 선점에 다가선 점 때문'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1분기 매출액은 44,510억원(YoY +1.8%), 영업이익은 4,899억원(YoY -1.0%)으로 시장 기대치 영업이익을 3% 하회할 것으로 예상. 매출은 5G 가입자 성장 둔화 및 IPTV 성숙기 진입 영향으로 YoY +1.8%에 그치는 반면, 마케팅 비용은 갤럭시 S24 판매 호조로 번호 이동 시장이 전년비 커지면서 증가 요인이 발생한 점이 영업이익 정체의 원인으로 파악됨. 올해 영업이익 증가율은 전년비 둔화가 불가피한 상황이며, 동사는 신규 가입자 경쟁보다는 리텐션 강화 및 고 ARPU 전환을 통해 수익성 방어에 주력할 예정'라고 밝혔다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 02월 06일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,938원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,938원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 77,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,824원 대비 -2.7% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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