[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 07일 SK이노베이션(096770)에 대해 '과매도 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지. EV 수요 둔화 영향에도 전일 발표된 자사주 소각(4.9%)과 非배터리 사업 실적을 고려하면 현재 주가 레벨은 과매도 구간이라 판단. 실적과 동행하는 완만한 주가 회복 기대. 4Q23 매출액 20조원(-2%qoq, +2%yoy), 영업이익 726억원(-95%qoq, 흑전yoy), 당기순손실 109억원(적전qoq, 적지yoy)으로 낮아진 영업이익 컨센서스에 부합하는 실적. 정기보수 및 유가 하락으로 인한 래깅 영향이 5천억원을 상회한 점을 고려할 때 선방한 실적이라 판단. 배터리는 매출액 2.7조원, 영업손실 186억원(OPM -0.7%)으로 당사 전망을 상회했으며, 판가(-6%), 물량(-11%) 부진에도 생산성 향상으로 기타비용 감소(13 → 6달러/kWh) 추정'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 ' 1Q24 전사 매출액 17조원(-14%qoq, -13%yoy), 영업이익 4,049억원(+458%qoq, +8%yoy) 전망. 컨퍼런스콜에서 발표된 SK On 흑자전환 시기는 2H24이며, 상반기(유럽, 중국) 신규 공장 가동으로 비용 부담 지속 예상. Lessons learned로 인한 초기 수율 개선과 비용 통제 및 AMPC를 반영한 흑자 전환 시기는 4Q24로 추정'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 12일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 216,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 184,050원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 184,050원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 290,000원 보다는 -31.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 184,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,100원 대비 -24.3% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지. EV 수요 둔화 영향에도 전일 발표된 자사주 소각(4.9%)과 非배터리 사업 실적을 고려하면 현재 주가 레벨은 과매도 구간이라 판단. 실적과 동행하는 완만한 주가 회복 기대. 4Q23 매출액 20조원(-2%qoq, +2%yoy), 영업이익 726억원(-95%qoq, 흑전yoy), 당기순손실 109억원(적전qoq, 적지yoy)으로 낮아진 영업이익 컨센서스에 부합하는 실적. 정기보수 및 유가 하락으로 인한 래깅 영향이 5천억원을 상회한 점을 고려할 때 선방한 실적이라 판단. 배터리는 매출액 2.7조원, 영업손실 186억원(OPM -0.7%)으로 당사 전망을 상회했으며, 판가(-6%), 물량(-11%) 부진에도 생산성 향상으로 기타비용 감소(13 → 6달러/kWh) 추정'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 ' 1Q24 전사 매출액 17조원(-14%qoq, -13%yoy), 영업이익 4,049억원(+458%qoq, +8%yoy) 전망. 컨퍼런스콜에서 발표된 SK On 흑자전환 시기는 2H24이며, 상반기(유럽, 중국) 신규 공장 가동으로 비용 부담 지속 예상. Lessons learned로 인한 초기 수율 개선과 비용 통제 및 AMPC를 반영한 흑자 전환 시기는 4Q24로 추정'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 12일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 216,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 184,050원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 184,050원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 290,000원 보다는 -31.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 184,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,100원 대비 -24.3% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.