[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 05일 S-Oil(010950)에 대해 '업사이드 요인에 더 주목할 시점'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4분기 실적은 유가와 정제마진 하락으로 부진했지만 이미 주가는 선반영. 유가와 주가는 바닥. 이미 반등한 정제마진을 감안하면 업사이드가 부각. 작년에는 전쟁 수혜로 인한 기저부담이 투자판단을 어렵게 했다면 올해는 정반대. 연초 유가는 70달러 초반이라 부담없는 시작. OSP 하락도 우호적. 기업 내부적으로도 2023년에 정기보수가 몰렸던 만큼 4,600억원의 일회성 손실이 사라짐. 정유 턴어라운드에 주목할 시점으로 S-Oil에 대해 매수 추천.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '4분기 영업이익은 76억원(-99% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스를 89% 하회. 다만 유가 하락에 따른 재고관련손실로 인해 정유 부문이 적자전환할 것으로 이미 예상되었기 때문에 컨센서스 하회는 크게 의미없어보임. 시장 예상은 영업이익률 1%를 예상했는데 실제로는 BEP에 그친 셈. 정유: 영업손실 2,657억원(적자전환 QoQ, OPM -3%). 윤활기유: 2,262억원(+54% QoQ, OPM 27%). 화학: 영업이익 470억원(+4% QoQ, OPM 4%).'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 01월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 26일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,105원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,105원 대비 13.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,529원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4분기 실적은 유가와 정제마진 하락으로 부진했지만 이미 주가는 선반영. 유가와 주가는 바닥. 이미 반등한 정제마진을 감안하면 업사이드가 부각. 작년에는 전쟁 수혜로 인한 기저부담이 투자판단을 어렵게 했다면 올해는 정반대. 연초 유가는 70달러 초반이라 부담없는 시작. OSP 하락도 우호적. 기업 내부적으로도 2023년에 정기보수가 몰렸던 만큼 4,600억원의 일회성 손실이 사라짐. 정유 턴어라운드에 주목할 시점으로 S-Oil에 대해 매수 추천.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '4분기 영업이익은 76억원(-99% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스를 89% 하회. 다만 유가 하락에 따른 재고관련손실로 인해 정유 부문이 적자전환할 것으로 이미 예상되었기 때문에 컨센서스 하회는 크게 의미없어보임. 시장 예상은 영업이익률 1%를 예상했는데 실제로는 BEP에 그친 셈. 정유: 영업손실 2,657억원(적자전환 QoQ, OPM -3%). 윤활기유: 2,262억원(+54% QoQ, OPM 27%). 화학: 영업이익 470억원(+4% QoQ, OPM 4%).'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 01월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 26일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,105원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,105원 대비 13.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,529원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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