[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 08일 제주항공(089590)에 대해 '3Q review - 여전히 부담스러웠던 시장 눈높이'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
삼성증권에서 제주항공(089590)에 대해 '3Q 별도 기준 매출액이 전년 대비 125% 급증한 4,368억원을 기록하여 기대치에 부합 했으나, 영업이익은 444억원으로 흑자 전환에도 컨센서스 및 당사 기대치를 하회. 여객 회복세가 이어지는 가운데 성수기 국제선 수요 강세로 3분기 사상 최대 영업이익을 달성. 기대를 하회하는 실적을 반영하여 2024년 이익 추정치를 7% 하향 조정하고 글로벌 peer 평균 multiple 하락을 반영하여 목표주가를 12,000원으로 기존 대비 14.3% 하향 조정. 분기 사상 최대 실적을 달성했던 1Q23 대비 해서는 다소 실망스러운 실적일 수 있겠으나, 10월 국제선 여객이 662만여명으로 2019년의 90% 수준을 회복. 이연 수요가 대부분 소진되어 가는 가운데, yield 정상화에 대한 우려 상존. 대한항공과 아시아나항공의 기업 결합이 완료되지 않아 여전히 11개사에 달하는 항공사 간 경쟁 심화가 예상되기 때문. HOLD 투자의견 유지.'라고 분석했다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 12,000원(-20.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 08월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 12일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 09일 최고 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 12,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,000원 대비 -25.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 11,500원 보다는 4.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,375원 대비 -7.9% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
삼성증권에서 제주항공(089590)에 대해 '3Q 별도 기준 매출액이 전년 대비 125% 급증한 4,368억원을 기록하여 기대치에 부합 했으나, 영업이익은 444억원으로 흑자 전환에도 컨센서스 및 당사 기대치를 하회. 여객 회복세가 이어지는 가운데 성수기 국제선 수요 강세로 3분기 사상 최대 영업이익을 달성. 기대를 하회하는 실적을 반영하여 2024년 이익 추정치를 7% 하향 조정하고 글로벌 peer 평균 multiple 하락을 반영하여 목표주가를 12,000원으로 기존 대비 14.3% 하향 조정. 분기 사상 최대 실적을 달성했던 1Q23 대비 해서는 다소 실망스러운 실적일 수 있겠으나, 10월 국제선 여객이 662만여명으로 2019년의 90% 수준을 회복. 이연 수요가 대부분 소진되어 가는 가운데, yield 정상화에 대한 우려 상존. 대한항공과 아시아나항공의 기업 결합이 완료되지 않아 여전히 11개사에 달하는 항공사 간 경쟁 심화가 예상되기 때문. HOLD 투자의견 유지.'라고 분석했다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 12,000원(-20.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 08월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 12일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 09일 최고 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 12,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,000원 대비 -25.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 11,500원 보다는 4.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,375원 대비 -7.9% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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