[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 17일 바텍(043150)에 대해 '변화하는 시장에서 탄탄한 입지를 지키다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 바텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 바텍(043150)에 대해 '현재 글로벌 덴탈 이미징 장비 시장 점유율 30%를 차지하고 있으며, 2023년 상반기 기준 3D 진단장비 매출액이 662억원으로 전체 매출의 50% 이상을 차지. 따라서 바텍의 성장성은 글로벌 3D 덴탈 이미징 장비 수요와 맞물림. 디지털 덴티스트리 시장 개화 및 이미징 기술 발달로 1) 북미, 유럽향 2D, 3D 제품 믹스 및 마진 개선, 2) 북미 1위 딜러망 Henry Shein과의 유통계약 체결을 통한 영업망 개선으로 2023E 매출액 4,113억원(+4.1%YoY), 영업이익 844억원(+5.9%YoY, OPM 20.5%)을 예상'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 'COVID-19 팬데믹이 해제되며 학회 참가 등의 마케팅 비용 및 해외 법인 관련 인건비상승으로 판관비 상승이 불가피해졌음. 다만 선진시장 제품 믹스 개선 및 북미 영업망 개선으로 바텍의 2023년 4분기 이후 실적 성장을 기대. 이에 따라 2024E EPS 4,729원에 글로벌 Peer(Danaher, Dentsply Sirona, Zimvie)의 평균 PER에 30% 할인을 적용한 target PER 10.8배를 적용하여 목표주가 46,000원을 산정, 투자의견 BUY를 제시'라고 밝혔다.
◆ 바텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 46,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 46,000원을 제시했다.
◆ 바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,571원, DB금융투자 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,571원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 45,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 바텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,033원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 바텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 바텍(043150)에 대해 '현재 글로벌 덴탈 이미징 장비 시장 점유율 30%를 차지하고 있으며, 2023년 상반기 기준 3D 진단장비 매출액이 662억원으로 전체 매출의 50% 이상을 차지. 따라서 바텍의 성장성은 글로벌 3D 덴탈 이미징 장비 수요와 맞물림. 디지털 덴티스트리 시장 개화 및 이미징 기술 발달로 1) 북미, 유럽향 2D, 3D 제품 믹스 및 마진 개선, 2) 북미 1위 딜러망 Henry Shein과의 유통계약 체결을 통한 영업망 개선으로 2023E 매출액 4,113억원(+4.1%YoY), 영업이익 844억원(+5.9%YoY, OPM 20.5%)을 예상'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 'COVID-19 팬데믹이 해제되며 학회 참가 등의 마케팅 비용 및 해외 법인 관련 인건비상승으로 판관비 상승이 불가피해졌음. 다만 선진시장 제품 믹스 개선 및 북미 영업망 개선으로 바텍의 2023년 4분기 이후 실적 성장을 기대. 이에 따라 2024E EPS 4,729원에 글로벌 Peer(Danaher, Dentsply Sirona, Zimvie)의 평균 PER에 30% 할인을 적용한 target PER 10.8배를 적용하여 목표주가 46,000원을 산정, 투자의견 BUY를 제시'라고 밝혔다.
◆ 바텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 46,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 46,000원을 제시했다.
◆ 바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,571원, DB금융투자 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,571원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 45,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 바텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,033원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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