[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 10일 휴젤(145020)에 대해 '2Q23 Re. 성장성 다시 한번 확인 (Q&A 포함)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 휴젤 리포트 주요내용
교보증권에서 휴젤(145020)에 대해 '2Q23 매출 816억(QoQ +26.7%, YoY +27.7%), OP 280억(QoQ +51.3%, YoY +27.5%, OPM 34.3%) 기록. 휴젤의 기업가치는 톡신 사업 불확실성 경감 여부에 따라 결정될 것. 1) ITC 소송은 진행 중이며 예비판결은 24년 6월 10일(최종 10월 10일)에 내려질 것. 법률 비용으로 약 200억 정도 이미 투입된 상황에서 ITC 결정 이전에 다른 선택을 내리기 쉽지 않을 것. 2) 미국 톡신 BLA를 8월말에 재제출하고 1Q24 에 품목 허가를 받는 것이 목표. 결론적으로 아직은 기다림이 필요한 구간으로 판단.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 매출 3,212억(YoY +14.0%), OP 1,041억(YoY +1.6%, OPM 32.4%) 기록 전망. 이전 추정치(7월 17일) 매출 3,128억/OP 933억 대비 소폭 상향. 2Q 실적이 추정치를 상회한 점을 고려할 때 하반기 실적 추정치를 소폭 상향한 것. 소폭 상향의 배경은 1) 브라질 등남미 지역에서 하반기 톡신 매출이 다시 회복하는 점 2) ITC 법률 비용 추정을 기존 200억에서 150억으로 하향한 점을 반영했기 때문'라고 밝혔다.
◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2023년 07월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 11일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 140,000원을 제시하였다.
◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 160,000원 대비 -12.5% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 150,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 교보증권이 휴젤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 173,333원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 휴젤 리포트 주요내용
교보증권에서 휴젤(145020)에 대해 '2Q23 매출 816억(QoQ +26.7%, YoY +27.7%), OP 280억(QoQ +51.3%, YoY +27.5%, OPM 34.3%) 기록. 휴젤의 기업가치는 톡신 사업 불확실성 경감 여부에 따라 결정될 것. 1) ITC 소송은 진행 중이며 예비판결은 24년 6월 10일(최종 10월 10일)에 내려질 것. 법률 비용으로 약 200억 정도 이미 투입된 상황에서 ITC 결정 이전에 다른 선택을 내리기 쉽지 않을 것. 2) 미국 톡신 BLA를 8월말에 재제출하고 1Q24 에 품목 허가를 받는 것이 목표. 결론적으로 아직은 기다림이 필요한 구간으로 판단.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 매출 3,212억(YoY +14.0%), OP 1,041억(YoY +1.6%, OPM 32.4%) 기록 전망. 이전 추정치(7월 17일) 매출 3,128억/OP 933억 대비 소폭 상향. 2Q 실적이 추정치를 상회한 점을 고려할 때 하반기 실적 추정치를 소폭 상향한 것. 소폭 상향의 배경은 1) 브라질 등남미 지역에서 하반기 톡신 매출이 다시 회복하는 점 2) ITC 법률 비용 추정을 기존 200억에서 150억으로 하향한 점을 반영했기 때문'라고 밝혔다.
◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2023년 07월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 11일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 140,000원을 제시하였다.
◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 160,000원 대비 -12.5% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 150,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 교보증권이 휴젤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 173,333원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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