[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 17일 CJ ENM(035760)에 대해 '긴 터널의 끝을 향해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
교보증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '전 사업부문이 1H23을 저점으로 개선되는 그림 명확. 티빙 5월 중 구독자 350만명 달성한 가운데 하반기에는 상대적으로 제작비 낮은 오리지널 콘텐츠 포진. 피프스시즌은 하반기 TV시리즈 6편 포함한 18~22편 딜리버리 예상됨에 따라 3~4Q 흑전 예상. 음악에서도 7/10 데뷔한 ZB1의 데뷔앨범 초동이 160만장 넘으며 기존 1위 X1(52만장) 기록 경신, 역대급 신인 탄생. 4Q23~1Q24 빌리프랩과 라포네엔터에서 각각 걸그룹 한 팀씩 추가 데뷔 예정.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2Q23 매출 1조 1,663억원(YoY -2.2%), OP -32억원(YoY 적전)으로 컨센서스 (OP 15억원) 하회 전망. 컨센서스 하회 주요 원인은 1) 성수기에도 불구하고 예상보다 더딘 TV광고 회복과, 2) 티빙 오리지널 콘텐츠의 상각비 부담 지속되기 때문. 투자의견 Buy, 목표주가 95,000원(-19.4%)으로 하향. 목표주가 조정은 1) 예상보다 더딘 TV광고 회복과 티빙 구독자 증가를 반영한 미디어플랫폼 실적추정 하향, 2) 스튜디오드래곤 주가하락에 따른 영화드라마 영업가치 하락, 3) 넷마블 주가하락에 따른 지분가치 하락에 주로 기인.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 118,000원 -> 95,000원(-19.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2023년 05월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 118,000원 대비 -19.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 118,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 95,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,824원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 98,824원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 75,000원 보다는 26.7% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,824원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
교보증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '전 사업부문이 1H23을 저점으로 개선되는 그림 명확. 티빙 5월 중 구독자 350만명 달성한 가운데 하반기에는 상대적으로 제작비 낮은 오리지널 콘텐츠 포진. 피프스시즌은 하반기 TV시리즈 6편 포함한 18~22편 딜리버리 예상됨에 따라 3~4Q 흑전 예상. 음악에서도 7/10 데뷔한 ZB1의 데뷔앨범 초동이 160만장 넘으며 기존 1위 X1(52만장) 기록 경신, 역대급 신인 탄생. 4Q23~1Q24 빌리프랩과 라포네엔터에서 각각 걸그룹 한 팀씩 추가 데뷔 예정.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2Q23 매출 1조 1,663억원(YoY -2.2%), OP -32억원(YoY 적전)으로 컨센서스 (OP 15억원) 하회 전망. 컨센서스 하회 주요 원인은 1) 성수기에도 불구하고 예상보다 더딘 TV광고 회복과, 2) 티빙 오리지널 콘텐츠의 상각비 부담 지속되기 때문. 투자의견 Buy, 목표주가 95,000원(-19.4%)으로 하향. 목표주가 조정은 1) 예상보다 더딘 TV광고 회복과 티빙 구독자 증가를 반영한 미디어플랫폼 실적추정 하향, 2) 스튜디오드래곤 주가하락에 따른 영화드라마 영업가치 하락, 3) 넷마블 주가하락에 따른 지분가치 하락에 주로 기인.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 118,000원 -> 95,000원(-19.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2023년 05월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 118,000원 대비 -19.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 118,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 95,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,824원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 98,824원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 75,000원 보다는 26.7% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,824원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.