[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 30일 LG전자(066570)에 대해 'VS 사업부 가치에 대한 소고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 168,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG전자 리포트 주요내용
하나증권에서 LG전자(066570)에 대해 '현재 PBR은 0.97배로 VS사업부 가치가 반영되었다고 보기 어려운 밸류에이션. 하나증권은 VS 사업부의 가치 반영에 필요한 선제 조건인 본업의 실적이 양호하고, 2차전지로 인해 전기차 모멘텀이 부각되는 이 시점이 밸류에이션 리레이팅이 가능한 절호의 기회라고 생각. VS 사업부 내에서도 향후 외형 성장 가시성과 수익성 두마리 토끼를 잡을 것으로 기대되는 Magna JV에 주목할 필요가 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 'BUY', 목표주가 168,000원을 유지. 다만, 향후에 VS 사업부의 가치 반영이 필요한 시기에 적정 주가를 고민해 볼 필요가 있다는 판단. 가치 산정에 적용하는 추정 EBITDA를 2025년으로 조정할 필요가 있는데, 이는 2차전지 관련 비즈니스인 Magna JV의 실적 기여도가 2025년에 본격화되기 때문. 적용 EV/EBITDA는 Nidec의 EV용 모터가 연평균 103% 성장하던 2019년~2022년의 저점 평균 24.2배에 30% 할인한 16.9배를 Magna JV 의 비중만큼 가중 반영해 기존 7배에서 2.5배를 할증 적용할 수 있음. 이를 반영한 VS사업부 가치는 9.9조원으로 평가되며, 현재대비 2배에 근접한 수준. 목표주가는 195,000원까지 상향 가능해짐'라고 밝혔다.
◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 168,000원 -> 168,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 168,000원은 2023년 04월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 168,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 08일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 31일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 168,000원을 제시하였다.
◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,095원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 168,000원은 23년 04월 28일 발표한 신한투자증권의 170,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 149,095원 대비 12.7% 높은 수준으로 LG전자의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,095원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,000원 대비 20.2% 상승하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG전자 리포트 주요내용
하나증권에서 LG전자(066570)에 대해 '현재 PBR은 0.97배로 VS사업부 가치가 반영되었다고 보기 어려운 밸류에이션. 하나증권은 VS 사업부의 가치 반영에 필요한 선제 조건인 본업의 실적이 양호하고, 2차전지로 인해 전기차 모멘텀이 부각되는 이 시점이 밸류에이션 리레이팅이 가능한 절호의 기회라고 생각. VS 사업부 내에서도 향후 외형 성장 가시성과 수익성 두마리 토끼를 잡을 것으로 기대되는 Magna JV에 주목할 필요가 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 'BUY', 목표주가 168,000원을 유지. 다만, 향후에 VS 사업부의 가치 반영이 필요한 시기에 적정 주가를 고민해 볼 필요가 있다는 판단. 가치 산정에 적용하는 추정 EBITDA를 2025년으로 조정할 필요가 있는데, 이는 2차전지 관련 비즈니스인 Magna JV의 실적 기여도가 2025년에 본격화되기 때문. 적용 EV/EBITDA는 Nidec의 EV용 모터가 연평균 103% 성장하던 2019년~2022년의 저점 평균 24.2배에 30% 할인한 16.9배를 Magna JV 의 비중만큼 가중 반영해 기존 7배에서 2.5배를 할증 적용할 수 있음. 이를 반영한 VS사업부 가치는 9.9조원으로 평가되며, 현재대비 2배에 근접한 수준. 목표주가는 195,000원까지 상향 가능해짐'라고 밝혔다.
◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 168,000원 -> 168,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 168,000원은 2023년 04월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 168,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 08일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 31일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 168,000원을 제시하였다.
◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,095원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 168,000원은 23년 04월 28일 발표한 신한투자증권의 170,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 149,095원 대비 12.7% 높은 수준으로 LG전자의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,095원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,000원 대비 20.2% 상승하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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