[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 03일 한국금융지주(071050)에 대해 '1Q23 Preview: 증권 자회사의 투자여력 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 77,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 부동산PF에 대한 우려가 반영되며 12M Fwd BVPS 대비 0.4배 수준까지 하락하여 Valuation 측면의 매력이 존재하기기 때문. 2) 업황 악화를 반영하여 IB 부문의 실적을 하향하였지만 2023년 예상ROE는 10.3%로 경쟁사 대비 높은 수준이며 발행어음 발행 한도 증가와 조달금리 하락에 따른 스프레드 마진 회복을 감안할 때 수익성 회복이 가능한 구간이라고 판단. 또한 3) 지난해 4분기 어닝 쇼크를 시현하였지만 대규모 충당금 적립으로 잠재 불확실성을 축소한 것 역시 현시점에서는 긍정적인 투자 포인트로 판단. 다만 경쟁사 대비 IB 실적의 이익 기여도가 큰 상황이라는 점에서 IB 영업환경 악화는 경쟁사와 실적 차별화를 축소시키는 요인으로 작용할 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q23 연결기준 지배주주 순이익은 1,822억원으로 컨센서스를 1.9% 하회할 것으로 전망. 전년동기대비 40.6% 감소한 수준'라고 밝혔다.
◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2023년 01월 10일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 02일 81,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 09일 최저 목표가인 68,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 77,000원을 제시하였다.
◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,000원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 86,000원 보다는 -10.5% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,000원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 부동산PF에 대한 우려가 반영되며 12M Fwd BVPS 대비 0.4배 수준까지 하락하여 Valuation 측면의 매력이 존재하기기 때문. 2) 업황 악화를 반영하여 IB 부문의 실적을 하향하였지만 2023년 예상ROE는 10.3%로 경쟁사 대비 높은 수준이며 발행어음 발행 한도 증가와 조달금리 하락에 따른 스프레드 마진 회복을 감안할 때 수익성 회복이 가능한 구간이라고 판단. 또한 3) 지난해 4분기 어닝 쇼크를 시현하였지만 대규모 충당금 적립으로 잠재 불확실성을 축소한 것 역시 현시점에서는 긍정적인 투자 포인트로 판단. 다만 경쟁사 대비 IB 실적의 이익 기여도가 큰 상황이라는 점에서 IB 영업환경 악화는 경쟁사와 실적 차별화를 축소시키는 요인으로 작용할 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q23 연결기준 지배주주 순이익은 1,822억원으로 컨센서스를 1.9% 하회할 것으로 전망. 전년동기대비 40.6% 감소한 수준'라고 밝혔다.
◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2023년 01월 10일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 02일 81,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 09일 최저 목표가인 68,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 77,000원을 제시하였다.
◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,000원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 86,000원 보다는 -10.5% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,000원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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