[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 08일 CJ ENM(035760)에 대해 '1Q20 Review: 피해갈 수 없는 COVID-19 영향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
메리츠증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 'COVID-19로 인한 광고/영화/음악 사업의 부정적 영향으로 2020년 가이던스(매출액 3.8조원, 영업이익 3,100억원) 조정은 불가피. 다만, 1Q20 악조건 속에서도 티빙 가입자와 디지털 광고 매출이 전년 대비 각각 +79%, +29% 고성장한 만큼, 비대면 관련 사업의 매출 성장은 연간 지속될 전망. 작년 6,100억원 집행한 콘텐츠 제작비도 올해는 -15% 축소하는 등 최대한의 비용 통제로 실적 방어에 나설 전망.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q20 연결 영업이익 397억원(-49.7% YoY)으로 시장 컨센서스(556억원) 하회.
2020년 연결 매출액 3.62조원(-4.5% YoY), 영업이익 2,250억원(-16.5% YoY) 전망.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 225,000원 -> 200,000원(-11.1%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2020년 02월 14일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 225,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 13일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,100원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,100원 대비 6.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 251,000원 보다는 -20.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 229,650원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
메리츠증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 'COVID-19로 인한 광고/영화/음악 사업의 부정적 영향으로 2020년 가이던스(매출액 3.8조원, 영업이익 3,100억원) 조정은 불가피. 다만, 1Q20 악조건 속에서도 티빙 가입자와 디지털 광고 매출이 전년 대비 각각 +79%, +29% 고성장한 만큼, 비대면 관련 사업의 매출 성장은 연간 지속될 전망. 작년 6,100억원 집행한 콘텐츠 제작비도 올해는 -15% 축소하는 등 최대한의 비용 통제로 실적 방어에 나설 전망.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q20 연결 영업이익 397억원(-49.7% YoY)으로 시장 컨센서스(556억원) 하회.
2020년 연결 매출액 3.62조원(-4.5% YoY), 영업이익 2,250억원(-16.5% YoY) 전망.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 225,000원 -> 200,000원(-11.1%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2020년 02월 14일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 225,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 13일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,100원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,100원 대비 6.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 251,000원 보다는 -20.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 229,650원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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