[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 14일 CJ ENM(035760)에 대해 '콘텐츠 투자만이 살 길'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 195,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
NH투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '4분기 어닝 쇼크. 신규 콘텐츠 투자 줄이며 광고 매출 역성장했기 때문. 최근 동사 채널의 경쟁력 저하를 반영 목표주가 하향하나, 2020년 비용안정화 및 판매 매출 성장 모멘텀 유효함을 고려 투자의견 Buy 유지.'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '동사 4분기 연결기준 매출 1조141억원(-12.1% y-y), 영업이익 427억원(-33.4% y-y)으로 당사 추정치(CJ헬로 제외 528억원) 19% 하회.'라고 밝혔다.
한편 '목표주가 195,000원으로 11% 하향. 방송사업자간 경쟁심화되며 동사 채널 경쟁력 저하되고 있는 부분을 반영해 광고 매출 추정치를 보수화했기 때문. 자의견은 Buy 유지하는데 1)누적 판권 상승세 완만해지는 구간 진입한 가운데 2)넷플릭스와의 바인딩계약으로 판매 매출 하단 담보될 것이며, 3)중국 수출 재개 관련 모멘텀도아직 유효하기 때문. 다만, 최근 ‘기생충’ 관련 기대감이 주가에 과도하게반영됨에 따라 단기적 주가 조정 불가피함에 유의해야 함.'라고 전망했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 195,000원(-11.4%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이화정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 195,000원은 2020년 01월 22일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 08월 09일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 195,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 214,111원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 195,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 214,111원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 190,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 214,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 244,588원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
NH투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '4분기 어닝 쇼크. 신규 콘텐츠 투자 줄이며 광고 매출 역성장했기 때문. 최근 동사 채널의 경쟁력 저하를 반영 목표주가 하향하나, 2020년 비용안정화 및 판매 매출 성장 모멘텀 유효함을 고려 투자의견 Buy 유지.'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '동사 4분기 연결기준 매출 1조141억원(-12.1% y-y), 영업이익 427억원(-33.4% y-y)으로 당사 추정치(CJ헬로 제외 528억원) 19% 하회.'라고 밝혔다.
한편 '목표주가 195,000원으로 11% 하향. 방송사업자간 경쟁심화되며 동사 채널 경쟁력 저하되고 있는 부분을 반영해 광고 매출 추정치를 보수화했기 때문. 자의견은 Buy 유지하는데 1)누적 판권 상승세 완만해지는 구간 진입한 가운데 2)넷플릭스와의 바인딩계약으로 판매 매출 하단 담보될 것이며, 3)중국 수출 재개 관련 모멘텀도아직 유효하기 때문. 다만, 최근 ‘기생충’ 관련 기대감이 주가에 과도하게반영됨에 따라 단기적 주가 조정 불가피함에 유의해야 함.'라고 전망했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 195,000원(-11.4%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이화정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 195,000원은 2020년 01월 22일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 08월 09일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 195,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 214,111원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 195,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 214,111원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 190,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 214,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 244,588원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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