[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 29일 하나금융지주(086790)에 대해 '이익 규모는 3등이지만, 종합적 매력은 1등'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
한화투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '높은 수준의(+2.4% QoQ, +3.1% YTD)의 원화대출 성장과 전분기 대비 1bp 개선된 NIM 덕택에 이자수익이 전년동기 대비 4% 가량 증가했다. 환차손이 발생했고, 카드 수수료율 인하 영향이 있었지만, ELT 판매 호조를 통해 비이자이익 규모도 잘 방어된 것으로 판단한다'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '하나금융지주의 2Q19 지배주주순이익은 6,584억 원을 기록했다. 전년대비 완만한 증가 수준이었고, 임금피크 조기퇴직 영향으로 대규모 퇴직급여충당금(1,260억 원)이 발생했던 1Q19 대비로는 20.2% 증가했다. 업계 3위 다툼을 하고 있는 우리금융지주 대비 2Q19 기준으로도 480억 많은 수준((우리금융지주 2Q19 지배주주순이익 6,104억 원)이었고, 1H19 누계 기준으로 255억 많았다'라고 밝혔다.
한편 '지속적인 인건비 효율화 결과 CIR(Cost Income Ratio)은 임금피크 효과 제외 시, 40% 중반에 근접한 수준까지 개선되고 있다. 3Q18-1Q19 사이 누적적인 비용 선집행의 결과물이다. 언론보도 상 3Q19에도 추가적인 비용 효율화가 있을 것으로 추정되나, 연간 계획 범위 이내일 것'라고 전망했다.
◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 53,000원 -> 53,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 성용훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2018년 11월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 53,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 17일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 53,000원을 제시하였다.
◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,700원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,700원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,528원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
한화투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '높은 수준의(+2.4% QoQ, +3.1% YTD)의 원화대출 성장과 전분기 대비 1bp 개선된 NIM 덕택에 이자수익이 전년동기 대비 4% 가량 증가했다. 환차손이 발생했고, 카드 수수료율 인하 영향이 있었지만, ELT 판매 호조를 통해 비이자이익 규모도 잘 방어된 것으로 판단한다'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '하나금융지주의 2Q19 지배주주순이익은 6,584억 원을 기록했다. 전년대비 완만한 증가 수준이었고, 임금피크 조기퇴직 영향으로 대규모 퇴직급여충당금(1,260억 원)이 발생했던 1Q19 대비로는 20.2% 증가했다. 업계 3위 다툼을 하고 있는 우리금융지주 대비 2Q19 기준으로도 480억 많은 수준((우리금융지주 2Q19 지배주주순이익 6,104억 원)이었고, 1H19 누계 기준으로 255억 많았다'라고 밝혔다.
한편 '지속적인 인건비 효율화 결과 CIR(Cost Income Ratio)은 임금피크 효과 제외 시, 40% 중반에 근접한 수준까지 개선되고 있다. 3Q18-1Q19 사이 누적적인 비용 선집행의 결과물이다. 언론보도 상 3Q19에도 추가적인 비용 효율화가 있을 것으로 추정되나, 연간 계획 범위 이내일 것'라고 전망했다.
◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 53,000원 -> 53,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 성용훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2018년 11월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 53,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 17일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 53,000원을 제시하였다.
◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,700원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,700원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,528원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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