전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
금융

속보

더보기

KB금융 vs 신한지주, ING생명 M&A 격돌 예고

기사입력 : 2018년03월12일 10:00

최종수정 : 2018년03월12일 10:00

예비실사 검토...리딩금융그룹 자존심 대결
문제는 가격...예상가 3조원이나 양사 모두 "비싸다"

[뉴스핌=김승동 기자] KB금융과 신한지주가 ING생명 인수를 놓고 대결할 태세다. 비은행 부문 확대를 통해 '리딩' 그룹 자리를 굳히겠다는 면에서 양사의 충돌이 불가피하다. ING생명은 현재 매물로 나와있는 보험사 중 가장 덩치가 크고 재무구조가 안정적인 것으로 평가받고 있다. 

12일 보험업계 및 IB(투자은행)업계에 따르면 KB금융지주는 최근 ING생명에 대한 예비실사에 들어갔다. KB금융지주는 4년 전 ING생명 인수를 추진했다 이사회의 반대로 인수를 포기한 적이 있다.

KB금융지주 고위 관계자는 “매각주관사인 모건스탠리가 IM(Information Memorandum)을 발송해 ING생명을 들여다보고 있다”며 “4년 전 인수를 추진했을 때와 얼마나 달라졌는지 파악한 후 최종 결정을 할 것”이라고 말했다.

KB금융은 LIG손해보험(현 KB손해보험), 현대증권(현 KB증권)을 인수해 손해보험(업계 4위)과 증권업계(5위)에서 다섯 손가락 안에 들었다. 이를 통해 지난해 사상 최대 실적인 3조3000억원을 올려 신한금융지주를 제치고 ‘리딩금융지주’를 탈환했다.

ING생명을 인수한다면 KB금융지주는 라이벌인 신한금융지주와의 격차를 더 벌이게 된다.

윤종규 KB금융 회장은 지난해 11월 연임 후 “생명보험 쪽이 취약하다”며 “생명보험사 인수는 여전히 진행 중이며 모든 가능성을 열어두고 있다”고 말했다. 또 윤 회장은 “진정한 리딩금융그룹이 되려면 2위와 격차를 30%까지 벌려야 한다”고 강조해왔다.

이에 KB금융그룹이 ING생명(자산 약 31조원)을 집어삼키면 KB생명(약 9조원)은 자산규모 40조원 이상으로 업계 5위로 올라설 수 있게 된다.

이에 맞서는 신한금융지주도 만만치 않다. 중견 생보사인 신한생명을 보유하고 있으나 ING생명 예비실사에 뛰어들었다. 특히 경쟁입찰이 아닌 프라이빗딜 형태로 진행되기 때문에 높은 가격을 써내는 곳이 리딩금융그룹에 한발 더 다가서게 된다.

신한금융지주는 지난해 2조9000억원대의 순이익을 거뒀다. 지난해 ING생명의 순이익은 3400억원. 이에 신한금융지주가 ING생명을 인수하면 KB금융과 격차를 줄일 수 있다. 

결국 문제는 인수 가격이다. 현재 ING생명의 대주주인 MBK파트너스가 보유중인 지분 59.15%의 시가는 약 2조5000억원 수준. 여기에 경영권프리미엄까지 얹으면 매각가는 약 3조원이 될 것으로 예상한다. KB금융이나 신한지주 모두 3조원의 매각가는 무리라는 원칙을 고수하고 있다.

보험업계 한 관계자는 “MBK는 기업공개(IPO)와 배당 등으로 약 1조8000억원의 인수 비용 대부분을 이미 회수했다”며 “MBK가 어느 정도 선에서 매각가를 결정할지가 M&A의 핵심이 될 것”이라고 말했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 김승동 기자 (k87094891@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
돌연 취소된 '2+2 통상협상' 왜? [세종 = 뉴스핌] 김범주 기자 = 25일(현지 시각) 미국 현지에서 열릴 예정이었던 '한미 2+2 재무·통상 협의'가 돌연 취소된 배경에 관심이 모아지고 있다. 미국 측이 한국 대표단에 '양해'의 뜻을 여러 차례 표명했다는 것이 우리 정부의 설명이지만, 외교상 결례에도 불구하고 협의를 미뤄야 했던 배경에는 한국 협상단을 길들이겠다는 의도가 있는 것 아니냐는 해석이 나온다. [영종도=뉴스핌] 김학선 기자 = 미국 측 요청으로 한미 2+2 통상 협의가 연기된 24일 구윤철 부총리 겸 기획재정부장관이 출국 직전 취소 소식을 듣고 인천공항 2터미널을 나서고 있다. 2025.07.24 yooksa@newspim.com 24일 기획재정부에 따르면 구윤철 부총리 겸 기재부 장관은 이날 오전 9시경 이메일로 미국 측으로부터 협의 취소를 통보 받았다. 이날 오전 구 부총리는 협의를 위해 미국으로 출발할 예정이었다. 당시 인천공항 대기실에 있었던 것으로 파악됐다. 기재부는 이 같은 사실을 오전 9시 30분께 언론에 공개했고, 구 부총리는 정부 관계자들과 함께 오전 9시 50분께 공항을 빠져나갔다. 이날 회의가 취소가 된 배경에 대해 기재부 측은 "스콧 베선트 재무장관의 긴급한 일정 때문이었다"고 설명했다. 다만 '긴급한 일정'에 대한 설명은 없었던 것으로 파악됐다. 미국 측이 이메일을 통해 여러 차례에 걸쳐 사과 의사를 밝혔지만, 협상 관련 구체적 일정은 확정하지 않았다는 설명이다. 김정관 산업통상자원부 장관, 여한구 통상교섭본부장의 미국과의 협상은 예정대로 진행된다. 김 장관은 크리스 라이트 에너지장관 등을, 여 본부장은 제이미스 그리어 무역대표부(USTR) 대표와 각각 만난다. 하지만 양국 경제·통상 수장이 구체적 이유 없이 협의를 돌연 취소한 배경으로 한미간 협상이 난항을 겪은 것 아니니냐는 해석이 나온다. 앞서 지난 20일 미국으로 출국한 위성락 대통령실 국가안보실장은 이날 오후 귀국할 예정이지만, 고위급 협상에 진전이 없었던 것 아니냐는 관측도 나온다. 한국 정부는 1000억달러(약137조원) 규모의 미국 현지 투자 계획을 미국 정부에 제안할 예정인 것으로 전해졌다. 한국보다 먼저 관세협상을 타결한 일본 사례를 참고해 짠 전략으로 풀이된다. 일본은 5500억달러(약 757조원) 규모의 투자 펀드를 약속하고 미국과의 상호관세 15%부과에 합의했다. [영종도=뉴스핌] 김학선 기자 = 미국 측 요청으로 한미 2+2 통상 협의가 연기된 24일 구윤철 부총리 겸 기획재정부 장관이 출국 직전 취소 소식을 듣고 인천공항 2터미널을 나서고 있다. 2025.07.24 yooksa@newspim.com 다만 한국 정부가 제시할 투자 규모에 미국 정부가 만족할지 여부는 미지수다. 댄 스커비노 백악관 부비서실장이 최근 소셜미디어(SNS) 엑스(옛 트위터)에 공개한 일본 대표단과의 협상 사진을 살펴보면 트럼프 대통령이 직접 대미 투자액을 상향했을 것으로 추정되는 투자액이 나온다. 애초 일본이 제시한 투자액 4000억달러는 펜으로 그어져 있고, 그 위에 5000억달러라는 숫자가 써 있었기 때문이다. 트럼프 대통령은 전날 일본의 대미국 투자액은 5500억달러라고 공개했다. 협상액보다 500억 달러가 높아진 셈이다. 촉박한 협상 일정을 무기 삼아 미국이 비관세 영역도 손보려는 의도가 아니니냐는 해석도 나온다. 2025년 미국 무역대표부의 비관세 장벽 보고서(NTE)에서도 한국의 방산·통신·원전 분야를 지적했다. 박기훈 한국투자증권 연구원은 "방산과 통신은 미국 기업의 진입 장벽이라는 측면에서 구조 개선에 대한 압력을 가할 가능성이 크다"고 지적했다. wideopen@newspim.com 2025-07-24 18:42
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동