[뉴스핌=오수미 기자] KB투자증권은 현대미포조선의 실적이 내년 하반기까지 부진하겠지만, 추가적인 선가상승과 수주모멘텀을 고려할 때 여전히 매수전략이 유효하다고 4일 제시했다.
KB투자증권 이상원 연구원은 "현대미포조선은 3분기 연속 영업이익 적자를 기록하고 있다"며 "다만 실적부진이 이미 주가에 반영됐고 추가적인 선가상승과 수주모멘텀을 봤을 때 여전히 매수전략이 유효하다"고 분석했다.
현대미포조선의 올해 3분기 IFRS 연결기준 매출액은 9529억원, 영업손실은 972억원으로 컨센서스를 크게 하회하는 수준이다.
3분기 연속 영업이익 적자를 기록하는 이유로는 특수선 건조에 따른 학습비용 증가, 선가 및 환율 하락으로 인한 수익성 악화와 공사손실 충당금 설정이 꼽히고 있다.
하지만 4분기부터는 제품 구성 개선을 통한 수익성 회복이 기대돼, 내년 하반기부터 흑자전환될 것이라는 분석이다.
이 연구원은 "현대미포조선은 4분기 PC선 옵션분 20척(6억달러)을 비롯해 올해 최대 50억달러까지 수주할 수 있을 것"이라고 내다봤다.
이에 앞서 KB투자증권은 지난 2분기 실적 발표 이후에도 실적 개선에 대한 가시성 확보, 연간 목표 수주액 초과 달성 가능성, 추가적인 선가 인상 가능성을 이유로 매수 전략을 추천한 바 있다.
[뉴스핌 Newspim] 오수미 기자 (ohsumi@newspim.com)