[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 금호석유화학(011780)에 대해 '견조한 3분기 실적과 비수기에 접어드는 4분기'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 117,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호석유화학 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 금호석유화학(011780)에 대해 '3Q25 영업이익은 844억원으로 컨센서스인 843억원에 부합했으며, 전분기 대비 30% 증가했다. 전분기 대비 실적 개선은 합성고무 부문의 수익성 회복에 기인한다. 4Q25 영업이익은 580억원으로 전분기 대비 31% 감소할 전망이다. 전반적인 실적은 3분기와 크게 변화가 없을 것으로 전망되는 반면, 고무 부문은 정기보수 및 비수기 영향으로 인해 영업이익이 312억원에서 100억원으로 감소할 전망이다. 다만 1Q26 영업이익은 958억원으로 실적 개선을 전망한다. NBL은 경쟁심화에도 불구하고 2분기 실적 개선을 이뤘던 만큼, 비수기가 종료되면 1분기부터 시황 개선을 예상한다. 4분기부터 가동을 시작하는 SSBR 신규 증설 공장도 믹스 개선을 통해 1분기 수익성 개선에 힘을 더해줄 전망이다. SSBR은 전기차용 타이어에 선호되는 고무 제품으로 연료 효율, 마모 성능, 습윤 저항 등이 좋은 제품이다.'라고 분석했다.
◆ 금호석유화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 117,000원(-2.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 117,000원은 2025년 02월 05일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -2.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 11일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 117,000원을 제시하였다.
◆ 금호석유화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 157,231원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 117,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 157,231원 대비 -25.6% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 145,000원 보다도 -19.3% 낮다. 이는 미래에셋증권이 금호석유화학의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 157,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 154,643원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 금호석유화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호석유화학 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 금호석유화학(011780)에 대해 '3Q25 영업이익은 844억원으로 컨센서스인 843억원에 부합했으며, 전분기 대비 30% 증가했다. 전분기 대비 실적 개선은 합성고무 부문의 수익성 회복에 기인한다. 4Q25 영업이익은 580억원으로 전분기 대비 31% 감소할 전망이다. 전반적인 실적은 3분기와 크게 변화가 없을 것으로 전망되는 반면, 고무 부문은 정기보수 및 비수기 영향으로 인해 영업이익이 312억원에서 100억원으로 감소할 전망이다. 다만 1Q26 영업이익은 958억원으로 실적 개선을 전망한다. NBL은 경쟁심화에도 불구하고 2분기 실적 개선을 이뤘던 만큼, 비수기가 종료되면 1분기부터 시황 개선을 예상한다. 4분기부터 가동을 시작하는 SSBR 신규 증설 공장도 믹스 개선을 통해 1분기 수익성 개선에 힘을 더해줄 전망이다. SSBR은 전기차용 타이어에 선호되는 고무 제품으로 연료 효율, 마모 성능, 습윤 저항 등이 좋은 제품이다.'라고 분석했다.
◆ 금호석유화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 117,000원(-2.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 117,000원은 2025년 02월 05일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -2.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 11일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 117,000원을 제시하였다.
◆ 금호석유화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 157,231원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 117,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 157,231원 대비 -25.6% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 145,000원 보다도 -19.3% 낮다. 이는 미래에셋증권이 금호석유화학의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 157,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 154,643원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 금호석유화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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