[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 20일 DL이앤씨(375500)에 대해 '3Q25 Preview: 해외 수주가 필요하다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '해외 수주가 필요하다: 분기 연결 수주는 3.1조 원으로, 부문별로는 주택 약 2.0조 원, 토목 0.6조 원, 플랜트 0.02조 원, DL건설 0.5조 원으로 추정한다. 수주·매출 믹스가 주택·토목 중심으로 재편되고 있는 상황이다. 플랜트는 이익률이 방어하나, 수주 저조로 외형 기여가 제한적인 상황이다. 이에 따라, 내년 하반기 플랜트 매출액은 올해 대비 감소할 것으로 추정한다. 그 이유는 미국 GTTP 프로젝트와 한국 S-Oil Shaheen 프로젝트가 내년 하반기 준공 구간에 들어가면서 플랜트 매출이 줄어들 것으로 판단하기 때문이다. 2026년 플랜트 매출은 2024~2025년 대형 플랜트 신규수주 공백을 감안하면 1.8조 원까지 낮아질수 있다고 전망한다. 플랜트 마진이 양호한 편이라 외형 축소가 이익에 미치는 체감 도가 크고, 주택 마진 개선 분을 일부 상쇄할 수밖에 없다고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '3Q25 영업실적은 매출액 1.8조 원(YoY -6.2%), 영업이익 1,073억 원 (YoY +28.7%)를 기록할 것으로 추정한다. 영업이익은 컨센서스(약 1,057억 원)과 유사할 것으로 전망한다.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 53,000원 -> 58,000원(+9.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2025년 04월 30일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 9.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 14일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 58,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,583원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,583원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 52,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,059원 대비 26.1% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '해외 수주가 필요하다: 분기 연결 수주는 3.1조 원으로, 부문별로는 주택 약 2.0조 원, 토목 0.6조 원, 플랜트 0.02조 원, DL건설 0.5조 원으로 추정한다. 수주·매출 믹스가 주택·토목 중심으로 재편되고 있는 상황이다. 플랜트는 이익률이 방어하나, 수주 저조로 외형 기여가 제한적인 상황이다. 이에 따라, 내년 하반기 플랜트 매출액은 올해 대비 감소할 것으로 추정한다. 그 이유는 미국 GTTP 프로젝트와 한국 S-Oil Shaheen 프로젝트가 내년 하반기 준공 구간에 들어가면서 플랜트 매출이 줄어들 것으로 판단하기 때문이다. 2026년 플랜트 매출은 2024~2025년 대형 플랜트 신규수주 공백을 감안하면 1.8조 원까지 낮아질수 있다고 전망한다. 플랜트 마진이 양호한 편이라 외형 축소가 이익에 미치는 체감 도가 크고, 주택 마진 개선 분을 일부 상쇄할 수밖에 없다고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '3Q25 영업실적은 매출액 1.8조 원(YoY -6.2%), 영업이익 1,073억 원 (YoY +28.7%)를 기록할 것으로 추정한다. 영업이익은 컨센서스(약 1,057억 원)과 유사할 것으로 전망한다.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 53,000원 -> 58,000원(+9.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2025년 04월 30일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 9.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 14일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 58,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,583원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,583원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 52,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,059원 대비 26.1% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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