[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 17일 코스맥스(192820)에 대해 '여전히 잘 나가는 K-뷰티의 대장장이'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 274,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
흥국증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '여전히 견조한 K-뷰티 수출 성장세: 하반기 들어 관세 등 매크로 불확실성과 화장품 업황 Peak-out 우려에도 불구하고 K-뷰티는 Indie 브랜드들을 필두로 여전히 견조한 수출 성장세를 보이고 있다. 8월 주춤하였던 전체 화장품 수출 성장률(+3% YoY/-13% MoM)은 9월 들어 회복세(+21% YoY/+33% MoM)를 시현하였으며 3분기 전반적으로 준수한 성장세를 시현하였다. 특히 9월 대미 화장품 수출액은 2.04억달러(+39% YoY)을 기록하며 여전히 견조한 K-뷰티 수출 성장세를 증명하였다. 연말 쇼핑 이벤트들이 기다리고 있고 대미 관세 협상이 긍정적 으로 마무리될 것을 가정한다면 하반기 업황에 대하여 부정적으로만 볼 수는 없는 상황이다. 물론 업황 불확실성에 안전하게 대비할 수 있는 선택지는 이익 하향 리스크가 상대적으로 덜한 ODM업체라는 점은 분명하다.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '3분기 연결 매출액은 5,874억원(+10.9% YoY, -5.8% QoQ), 영업이익은 550억원(+26.6% YoY, -9.6% QoQ, OPM: 9.4%)을 시현할 것으로 전망, 컨센서스를 소폭 하회하는 수준이 될 것으로 본다.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 274,000원 -> 274,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 274,000원은 2025년 08월 13일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 274,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 18일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 19일 최고 목표가인 305,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 274,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 293,200원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 274,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 293,200원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 250,000원 보다는 9.6% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 293,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 215,368원 대비 36.1% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
흥국증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '여전히 견조한 K-뷰티 수출 성장세: 하반기 들어 관세 등 매크로 불확실성과 화장품 업황 Peak-out 우려에도 불구하고 K-뷰티는 Indie 브랜드들을 필두로 여전히 견조한 수출 성장세를 보이고 있다. 8월 주춤하였던 전체 화장품 수출 성장률(+3% YoY/-13% MoM)은 9월 들어 회복세(+21% YoY/+33% MoM)를 시현하였으며 3분기 전반적으로 준수한 성장세를 시현하였다. 특히 9월 대미 화장품 수출액은 2.04억달러(+39% YoY)을 기록하며 여전히 견조한 K-뷰티 수출 성장세를 증명하였다. 연말 쇼핑 이벤트들이 기다리고 있고 대미 관세 협상이 긍정적 으로 마무리될 것을 가정한다면 하반기 업황에 대하여 부정적으로만 볼 수는 없는 상황이다. 물론 업황 불확실성에 안전하게 대비할 수 있는 선택지는 이익 하향 리스크가 상대적으로 덜한 ODM업체라는 점은 분명하다.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '3분기 연결 매출액은 5,874억원(+10.9% YoY, -5.8% QoQ), 영업이익은 550억원(+26.6% YoY, -9.6% QoQ, OPM: 9.4%)을 시현할 것으로 전망, 컨센서스를 소폭 하회하는 수준이 될 것으로 본다.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 274,000원 -> 274,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 274,000원은 2025년 08월 13일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 274,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 18일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 19일 최고 목표가인 305,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 274,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 293,200원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 274,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 293,200원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 250,000원 보다는 9.6% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 293,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 215,368원 대비 36.1% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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