[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 카카오(035720)에 대해 '카카오톡 2.0, SNS + AI Agent를 추구'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
하나증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q24 Re, 무난한 실적, 메시지 여전히 견조. 카카오톡 2.0, 체류시간 +20%가 목표. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 50,000원 유지: 카카오톡에 SNS와 AI Agent를 입혀 발전 시키는 현재 방향성 긍정적이다. 이외에 신규 AI 메신저 앱 ‘카나나’는 1월 사내 CBT를 마쳤 으며 상반기 내로 일반 사용자 CBT 예정이다. 아직까지 국내 AI 앱 시장에서 ChatGPT라는 상징적인 서비스를 제외하고는 메인 앱은 없다. 오픈AI의 모델을 포함하여 오케스트레이션 으로 제공하는 카카오가 높은 점유율 가져올 수 있으며, 카카오톡에 직접 적용하기에 AI 서비스의 상용화에도 기여할 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4분기 연결 기준 영업수익 1조 9,592억원(-2.0%YoY, +2.0%QoQ), 영업이익 1,067억원(-33.7%YoY, -18.2%QoQ, OPM 5.4%)으로 영업이익 컨센서스 하회, 추정치에는 부합한 실적을 기록했다. 4분기 플랫폼 부문 매출액은 1조 491억원(+9.6%YoY, +11.2%QoQ)이다. 톡비즈 매출액은 5,627억원(+9.6%YoY, +11.2%QoQ)를 기록했다. 광고 부문에서 비즈니스 메시지(+18%YoY)는 대체 불가능한 채널로 자리잡으며 고성장세 유지하고 있다. 다만 비즈보드 광고(-2%YoY)의 부진은 지속되고 있어 지면 개편의 필요성 재확인 했다. 11월 신규 전면 광고 상품 ‘포커스 풀 뷰’를 오픈채팅 탭에서 제공했으나 온기 반영되지 않았다. 4분기 영업비용은 1조 8,524억원(+0.8%YoY, +3.4%QoQ)로 안정적 수준 유지하고 있다. 비용 특이사항으로는 상각비가 2,461억원(+355억원QoQ)을 기록한 점인데, 이는 3 분기 영업 외로 인식한 티메프 관련 비용을 재산입한 영향이다.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 02월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,905원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,905원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 55,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,565원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
하나증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q24 Re, 무난한 실적, 메시지 여전히 견조. 카카오톡 2.0, 체류시간 +20%가 목표. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 50,000원 유지: 카카오톡에 SNS와 AI Agent를 입혀 발전 시키는 현재 방향성 긍정적이다. 이외에 신규 AI 메신저 앱 ‘카나나’는 1월 사내 CBT를 마쳤 으며 상반기 내로 일반 사용자 CBT 예정이다. 아직까지 국내 AI 앱 시장에서 ChatGPT라는 상징적인 서비스를 제외하고는 메인 앱은 없다. 오픈AI의 모델을 포함하여 오케스트레이션 으로 제공하는 카카오가 높은 점유율 가져올 수 있으며, 카카오톡에 직접 적용하기에 AI 서비스의 상용화에도 기여할 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4분기 연결 기준 영업수익 1조 9,592억원(-2.0%YoY, +2.0%QoQ), 영업이익 1,067억원(-33.7%YoY, -18.2%QoQ, OPM 5.4%)으로 영업이익 컨센서스 하회, 추정치에는 부합한 실적을 기록했다. 4분기 플랫폼 부문 매출액은 1조 491억원(+9.6%YoY, +11.2%QoQ)이다. 톡비즈 매출액은 5,627억원(+9.6%YoY, +11.2%QoQ)를 기록했다. 광고 부문에서 비즈니스 메시지(+18%YoY)는 대체 불가능한 채널로 자리잡으며 고성장세 유지하고 있다. 다만 비즈보드 광고(-2%YoY)의 부진은 지속되고 있어 지면 개편의 필요성 재확인 했다. 11월 신규 전면 광고 상품 ‘포커스 풀 뷰’를 오픈채팅 탭에서 제공했으나 온기 반영되지 않았다. 4분기 영업비용은 1조 8,524억원(+0.8%YoY, +3.4%QoQ)로 안정적 수준 유지하고 있다. 비용 특이사항으로는 상각비가 2,461억원(+355억원QoQ)을 기록한 점인데, 이는 3 분기 영업 외로 인식한 티메프 관련 비용을 재산입한 영향이다.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 02월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,905원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,905원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 55,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,565원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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