[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 21일 GKL(114090)에 대해 '홀드율 회복, 기세 이어서 배당까지 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GKL 리포트 주요내용
KB증권에서 GKL(114090)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 14,000원을 유지한다. 지난 7월 일본 사무소를 확장하여 현재 6개 사무소를 운영 중인데, 2023년의 높은 기저에도 불구하고 효율적인 마케팅으로 2024년 일본 VIP 테이블 드롭액이 두 자릿수 성장을 유지했다. 드롭액이 늘어난 반면 일본 VIP 트래픽은 코로나19 이전 수준을 아직 회복하지 못했기 때문에 (2019년 트래픽의 약 89% 회복) VIP 중심의 추가 성장 가능성이 있다. 또한 2025년에는 중국 단체 관광객 무비자 입국 정책 수혜와 함께 밸류업 정책의 일환으로 배당 성향의 상향 가능성을 기대해 볼 수 있다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4분기 연결기준 매출액은 1,072억원 (+18.2% YoY, +14.3% QoQ), 영업이익은 128억원 (흑자전환 YoY, +121.2% QoQ, 영업이익률 12.0%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 113억원에 부합할 것으로 전망한다. 4분기 합산 드롭액은 8,787억원 (-8.0% YoY, -3.7% QoQ), 홀드율은 12.1% (+2.5%p YoY, +1.7%p QoQ), 순매출액은 1,062억원 (+16.1% YoY, +12.0% QoQ)이다. 12월 불안한 정세와 국가 애도 기간으로 인해 드롭액이 24.8% YoY 감소했지만 홀드율이 14.0%를 기록하면서 카지노 순매출액은 반등에 성공했다. 마케팅 활동을 강화하면서 관련 비용이 증가했지만, 영업 레버리지 효과로 흑자 전환에 성공할 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 10월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 21일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.
◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,682원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,682원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 11,000원 보다는 27.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 GKL의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,682원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,850원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GKL 리포트 주요내용
KB증권에서 GKL(114090)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 14,000원을 유지한다. 지난 7월 일본 사무소를 확장하여 현재 6개 사무소를 운영 중인데, 2023년의 높은 기저에도 불구하고 효율적인 마케팅으로 2024년 일본 VIP 테이블 드롭액이 두 자릿수 성장을 유지했다. 드롭액이 늘어난 반면 일본 VIP 트래픽은 코로나19 이전 수준을 아직 회복하지 못했기 때문에 (2019년 트래픽의 약 89% 회복) VIP 중심의 추가 성장 가능성이 있다. 또한 2025년에는 중국 단체 관광객 무비자 입국 정책 수혜와 함께 밸류업 정책의 일환으로 배당 성향의 상향 가능성을 기대해 볼 수 있다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4분기 연결기준 매출액은 1,072억원 (+18.2% YoY, +14.3% QoQ), 영업이익은 128억원 (흑자전환 YoY, +121.2% QoQ, 영업이익률 12.0%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 113억원에 부합할 것으로 전망한다. 4분기 합산 드롭액은 8,787억원 (-8.0% YoY, -3.7% QoQ), 홀드율은 12.1% (+2.5%p YoY, +1.7%p QoQ), 순매출액은 1,062억원 (+16.1% YoY, +12.0% QoQ)이다. 12월 불안한 정세와 국가 애도 기간으로 인해 드롭액이 24.8% YoY 감소했지만 홀드율이 14.0%를 기록하면서 카지노 순매출액은 반등에 성공했다. 마케팅 활동을 강화하면서 관련 비용이 증가했지만, 영업 레버리지 효과로 흑자 전환에 성공할 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 10월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 21일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.
◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,682원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,682원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 11,000원 보다는 27.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 GKL의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,682원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,850원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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