[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 26일 삼성E&A(028050)에 대해 '반복되는 서프라이즈, 기대치 상향'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '펀더멘탈은 강화. 아쉬운 것은 외부변수. 실적 고성장에도 동사 주가 부진 이유는 1) 높은 수주 변동성, 2) 주주환원 실망감, 3) 시간이 필요한 신사업 성과 때문. 대형 수주와 함께 높아진 주주환원 재개 기대감은 긍정적이나, 미국 대선 결과 따라 바뀔 국제 유가/신재생에너지 정책 등에 민감도가 높은 점은 부담요인. 긴 호흡 관점 필요. 2Q24 Review: ‘일회성’ 표현이 아까운 이익 서프라이즈. 실적 추정치 상향에도 EV/Backlog(수주잔고 대비 기업가치) Valuation 산정 목표주가 변동 크지 않아 기존 4.0만원 및 투자의견 BUY 유지. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '연결 기준 매출액 2.7조원, 영업이익 2,626억원으로 실적 서프라이즈 기록. 물가보상 및 준공현장 정산이익 약 1,250억원 발생한 것이 주요 원인. 2Q23 이후 화공부문 15% 이상의 매출총이익률 지속(vs. 2022년 8%). 사측은 ‘일회성 이익’으로 표현하고 있으나 정산이익은 하반기 이후에도 지속 발생 예상. 1) 수주경쟁 완화, 2) 방어적인 계약 체결, 3) 공사수행력 개선으로 인한 구조적 변화이기 때문. 신한 추정 화공부문 수익성은 12%.'라고 밝혔다.
◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 07월 18일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 31일 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.
◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,111원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,111원 대비 10.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 42,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '펀더멘탈은 강화. 아쉬운 것은 외부변수. 실적 고성장에도 동사 주가 부진 이유는 1) 높은 수주 변동성, 2) 주주환원 실망감, 3) 시간이 필요한 신사업 성과 때문. 대형 수주와 함께 높아진 주주환원 재개 기대감은 긍정적이나, 미국 대선 결과 따라 바뀔 국제 유가/신재생에너지 정책 등에 민감도가 높은 점은 부담요인. 긴 호흡 관점 필요. 2Q24 Review: ‘일회성’ 표현이 아까운 이익 서프라이즈. 실적 추정치 상향에도 EV/Backlog(수주잔고 대비 기업가치) Valuation 산정 목표주가 변동 크지 않아 기존 4.0만원 및 투자의견 BUY 유지. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '연결 기준 매출액 2.7조원, 영업이익 2,626억원으로 실적 서프라이즈 기록. 물가보상 및 준공현장 정산이익 약 1,250억원 발생한 것이 주요 원인. 2Q23 이후 화공부문 15% 이상의 매출총이익률 지속(vs. 2022년 8%). 사측은 ‘일회성 이익’으로 표현하고 있으나 정산이익은 하반기 이후에도 지속 발생 예상. 1) 수주경쟁 완화, 2) 방어적인 계약 체결, 3) 공사수행력 개선으로 인한 구조적 변화이기 때문. 신한 추정 화공부문 수익성은 12%.'라고 밝혔다.
◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 07월 18일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 31일 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.
◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,111원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,111원 대비 10.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 42,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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