[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 10일 삼성SDI(006400)에 대해 '2분기 및 연간 실적 추정치 추가 하향 조정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 682,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 78.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q24 Preview: 1분기 대비 수익성 악화 불가피. 2025-2026년 실적 추정치 추가 하향 조정 리스크 상존. 투자의견 BUY를 유지하나, 2025-2026년 실적 추정치 및 Target Multiple 하향 반영해 목표주가를 682,000원으로 하향 조정. 경쟁사 대비 안정적인 배터리 부문 수익성, 아직 반영되지 않은 non-Cell 가치(양극재, OLED 소재, 삼성디스플레이 등 자회사 가치) 고려할때, 장기적으로 시가 총액 40조원 이상까지 상승 여력 갖추고 있다고 판단하나, 현 시점은 향후 실적 추정치 하향 조정 소화해야 하는 구간이라는 점에서 주가 상승 동력 약하다고 판단. 당분간 보수적 접근을 권고.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 실적은 매출 5조원(YoY -15%, QoQ -3%), 영업이익 2,929억원(YoY -35%, QoQ +10%)을 전망. 1) 중대형전지(매출 비중 58%)는 2분기 유럽 주요 3개국(독일/영국/프랑스) 전기차(BEV 기준) 판매량이 YoY -20%, QoQ -10% 감소한데 따른 배터리 신규 주문 감소로, 부문 매출은 전분기 대비 감소할 것으로 전망. 2) 소형 전지(매출 비중 31%)는 미국 주요 고객사인 Rivian의 2분기 전기차 판매량이 YoY +9% 증가했으나, 생산량은 YoY -31% 감소하며, SDI 원형 전지 출하 역시 부진했을 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 810,000원 -> 682,000원(-15.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 682,000원은 2024년 05월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 810,000원 대비 -15.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 1,080,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 682,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 598,526원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 682,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 598,526원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 700,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 598,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 731,500원 대비 -18.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q24 Preview: 1분기 대비 수익성 악화 불가피. 2025-2026년 실적 추정치 추가 하향 조정 리스크 상존. 투자의견 BUY를 유지하나, 2025-2026년 실적 추정치 및 Target Multiple 하향 반영해 목표주가를 682,000원으로 하향 조정. 경쟁사 대비 안정적인 배터리 부문 수익성, 아직 반영되지 않은 non-Cell 가치(양극재, OLED 소재, 삼성디스플레이 등 자회사 가치) 고려할때, 장기적으로 시가 총액 40조원 이상까지 상승 여력 갖추고 있다고 판단하나, 현 시점은 향후 실적 추정치 하향 조정 소화해야 하는 구간이라는 점에서 주가 상승 동력 약하다고 판단. 당분간 보수적 접근을 권고.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 실적은 매출 5조원(YoY -15%, QoQ -3%), 영업이익 2,929억원(YoY -35%, QoQ +10%)을 전망. 1) 중대형전지(매출 비중 58%)는 2분기 유럽 주요 3개국(독일/영국/프랑스) 전기차(BEV 기준) 판매량이 YoY -20%, QoQ -10% 감소한데 따른 배터리 신규 주문 감소로, 부문 매출은 전분기 대비 감소할 것으로 전망. 2) 소형 전지(매출 비중 31%)는 미국 주요 고객사인 Rivian의 2분기 전기차 판매량이 YoY +9% 증가했으나, 생산량은 YoY -31% 감소하며, SDI 원형 전지 출하 역시 부진했을 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 810,000원 -> 682,000원(-15.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 682,000원은 2024년 05월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 810,000원 대비 -15.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 1,080,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 682,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 598,526원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 682,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 598,526원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 700,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 598,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 731,500원 대비 -18.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.