[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 31일 F&F(383220)에 대해 '저성장 국면'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
메리츠증권에서 F&F(383220)에 대해 '내수 역성장 > 해외 성장. [실적] 해외 성장 둔화에 내수 역성장 지속. 해외: 중국 MLB 추가 확장 제한적 vs. Duvetica 및 Supra 신규 진출. 국내: MLB, Discovery 모두 브랜드력 저하, 시장 점유율 하락세. [모멘텀] 동남아 사업 확장, 테일러메이드 최대주주 지위. 투자의견 Hold 및 적정주가 80,000원 제시. 주력 소비층 구매 행태 변화 (대중 중저가 브랜드 기피) 감안 내수 회복 시점 추정 불가. 12개월 선행 PER 6배 (2025E 6배), 테일러메이드 연결 편입 등 비자연 성장 도모 필요'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q24E: 매출액 4,157억원 (+3%), 영업이익 962억원 (-13%, OPM 23%). 2024E: 매출액 2조 253억원 (+2%), 영업이익 5,006억원 (-9%, OPM 25%)'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 80,000원(-20.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 05월 02일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,923원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 97,923원 대비 -18.3% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 92,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 F&F의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 147,429원 대비 -33.6% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
메리츠증권에서 F&F(383220)에 대해 '내수 역성장 > 해외 성장. [실적] 해외 성장 둔화에 내수 역성장 지속. 해외: 중국 MLB 추가 확장 제한적 vs. Duvetica 및 Supra 신규 진출. 국내: MLB, Discovery 모두 브랜드력 저하, 시장 점유율 하락세. [모멘텀] 동남아 사업 확장, 테일러메이드 최대주주 지위. 투자의견 Hold 및 적정주가 80,000원 제시. 주력 소비층 구매 행태 변화 (대중 중저가 브랜드 기피) 감안 내수 회복 시점 추정 불가. 12개월 선행 PER 6배 (2025E 6배), 테일러메이드 연결 편입 등 비자연 성장 도모 필요'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q24E: 매출액 4,157억원 (+3%), 영업이익 962억원 (-13%, OPM 23%). 2024E: 매출액 2조 253억원 (+2%), 영업이익 5,006억원 (-9%, OPM 25%)'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 80,000원(-20.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 05월 02일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,923원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 97,923원 대비 -18.3% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 92,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 F&F의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 147,429원 대비 -33.6% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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