[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 03일 현대차(005380)에 대해 '생각보다 양호한 1분기 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 '1Q24 매출액 39.5 조원(+4.5%YoY, -5.2%QoQ, 이하 YoY, QoQ 생략), 영업이익 3.7 조원(+3.7%, +8.7%), OPM 9.4%로 추정. 컨센서스 대비 매출액은 인라인, 영업이익은 소폭 상회가 예상. 매출액은 판매량 감소에도 불구하고, 환율상승, SUV, 하이브리드 차량 비중 증가, 제네시스 판매 호조 등에 따라 ASP 가 상승하고 있어 성장이 예상. 영업이익은 분기 평균 환율도 4%YoY 상승했고, HEV 의 EV 대체효과, 특히 수익성과 판가가 높은 미국으로 수출 물량을 많이 배정하고 있기 때문에 추가적인 업사이드가 있을 것으로 판단. 다만 기말환율 상승에 따른 북미 충당금 재평가로 소폭 이익 감소 요인이 있을 것으로 추정.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '금리 상승, 삼성전자 주가 상승, 밸류업 정책 약화 우려감 등에 따라 최근 주가 조정이 거칠게 나오고 있지만, 1분기 실적은 예상보다 좋을 것으로 추정되며, 5월 밸류업 프로 그램 공개 후 현대차의 추가적인 주주가치 개선안도 기대. GM, Ford, 도요타, 혼다 등 미국과 일본 OEM 들의 주가는 신고가를 기록하고 있음. 한국 완성차 주가만 부진한 형국. 올해 실적 기준으로 PER 4.3 배, PBR 0.6 배로 시장의 기대감, 주가와 주주정책 모두 밸류업이 필요한 시점.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 02월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 18일 최저 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 290,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 290,652원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 290,652원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 290,652원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 '1Q24 매출액 39.5 조원(+4.5%YoY, -5.2%QoQ, 이하 YoY, QoQ 생략), 영업이익 3.7 조원(+3.7%, +8.7%), OPM 9.4%로 추정. 컨센서스 대비 매출액은 인라인, 영업이익은 소폭 상회가 예상. 매출액은 판매량 감소에도 불구하고, 환율상승, SUV, 하이브리드 차량 비중 증가, 제네시스 판매 호조 등에 따라 ASP 가 상승하고 있어 성장이 예상. 영업이익은 분기 평균 환율도 4%YoY 상승했고, HEV 의 EV 대체효과, 특히 수익성과 판가가 높은 미국으로 수출 물량을 많이 배정하고 있기 때문에 추가적인 업사이드가 있을 것으로 판단. 다만 기말환율 상승에 따른 북미 충당금 재평가로 소폭 이익 감소 요인이 있을 것으로 추정.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '금리 상승, 삼성전자 주가 상승, 밸류업 정책 약화 우려감 등에 따라 최근 주가 조정이 거칠게 나오고 있지만, 1분기 실적은 예상보다 좋을 것으로 추정되며, 5월 밸류업 프로 그램 공개 후 현대차의 추가적인 주주가치 개선안도 기대. GM, Ford, 도요타, 혼다 등 미국과 일본 OEM 들의 주가는 신고가를 기록하고 있음. 한국 완성차 주가만 부진한 형국. 올해 실적 기준으로 PER 4.3 배, PBR 0.6 배로 시장의 기대감, 주가와 주주정책 모두 밸류업이 필요한 시점.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 02월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 18일 최저 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 290,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 290,652원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 290,652원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 290,652원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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