[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 08일 코스맥스(192820)에 대해 '4Q23 Review: 매출 호조에도 아쉬운 이익'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
상상인증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '4Q23 연결 실적은 매출액 4,367억원, 영업이익 225억원으로 기존 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 하회. 전 법인에서 매출 성장 시현하였으나, 보수적 회계 처리에 따라 충당금(국내 39억원, 중국 85억원, 미국 41억원, 태국 9억원 등)이 반영되며 영업이익 및 순이익 부진의 주 요인으로 작용. 투자의견 BUY, 목표주가 135,000원 유지. 중국 경기의 완만한 회복 국면에서 매출채권 관련 충당금 증가는 풀어야 할 숙제로 보임. 수익성을 수반한 매출 턴어라운드가 절실하기 때문. 그럼에도, 오하이오 공장 매각 완료와 미국 영업이익의 분기 BEP 가시화 등의 요소는 긍정적. 1Q24 실적 베이스가 낮은 점을 고려할 때 최근 주가 조정은 단기 트레이딩 기회로 판단.'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 135,000원 -> 135,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 01월 15일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 135,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 10일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 25일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,214원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 174,214원 대비 -22.5% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 상상인증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,933원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
상상인증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '4Q23 연결 실적은 매출액 4,367억원, 영업이익 225억원으로 기존 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 하회. 전 법인에서 매출 성장 시현하였으나, 보수적 회계 처리에 따라 충당금(국내 39억원, 중국 85억원, 미국 41억원, 태국 9억원 등)이 반영되며 영업이익 및 순이익 부진의 주 요인으로 작용. 투자의견 BUY, 목표주가 135,000원 유지. 중국 경기의 완만한 회복 국면에서 매출채권 관련 충당금 증가는 풀어야 할 숙제로 보임. 수익성을 수반한 매출 턴어라운드가 절실하기 때문. 그럼에도, 오하이오 공장 매각 완료와 미국 영업이익의 분기 BEP 가시화 등의 요소는 긍정적. 1Q24 실적 베이스가 낮은 점을 고려할 때 최근 주가 조정은 단기 트레이딩 기회로 판단.'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 135,000원 -> 135,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 01월 15일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 135,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 10일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 25일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,214원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 174,214원 대비 -22.5% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 상상인증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,933원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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