[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 27일 하이브(352820)에 대해 '음원 매출 연 3천억원'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 315,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
교보증권에서 하이브(352820)에 대해 '4Q23 매출 6,086억원(YoY +14.1%), OP 893억원(YoY +79.4%)으로 컨센서스 부합하며 최대 분기실적 기록. 호실적 주 요인은 1) 역대 최대 분기 판매량에 따른 앨범 매출 호조과 2) BTS 관련 영상 콘텐츠 발매로 인한 콘텐츠 매출 호조가 시장 예상치 대비 부진했던 MD매출을 상쇄했기 때문. 금번 실적발표에서 처음으로 음반/음원 매출 세분화. 23년 음원 매출은 약 3천억원으로 전체 앨범 매출의 약 30% 차지. 음원 매출은 1) 순매출로 인식하기 때문에 수익성이 높으며, 2) 분기별 변동성이 실물 앨범 대비 적고, 3) 카탈로그가 축적됨에 따라 시간이 지날수록 증가하는 특성 존재하는데, 소속 IP의 음원 성적 순항 지속 중. 르세라핌 앨범 초동 역성장(-21.3%)에도 불구, 스포티파이 미국 일간 피크 스트리밍은 지난 'Perfect Night' 38.4만회 대비 39.3% 성장. 추이 지속 시 르세라핌 최초 빌보드 HOT 100 진입 가능한 상황.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '1Q24는 주요 IP 컴백 부재와 신규 IP 데뷔, 성과급 안분인 식으로 OP 356억원(YoY -32.3%)의 부진한 실적 예상되나, 2분기 TXT, 뉴진스 등 주요 IP 활동 집중되며 연간 성장은 무리 없을 예정. 24년 OP 3,407억원(YoY +15.2%) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 315,000원 -> 315,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 315,000원은 2024년 01월 22일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 315,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 13일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 315,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 314,062원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 315,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 314,062원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 314,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 341,875원 대비 -8.1% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
교보증권에서 하이브(352820)에 대해 '4Q23 매출 6,086억원(YoY +14.1%), OP 893억원(YoY +79.4%)으로 컨센서스 부합하며 최대 분기실적 기록. 호실적 주 요인은 1) 역대 최대 분기 판매량에 따른 앨범 매출 호조과 2) BTS 관련 영상 콘텐츠 발매로 인한 콘텐츠 매출 호조가 시장 예상치 대비 부진했던 MD매출을 상쇄했기 때문. 금번 실적발표에서 처음으로 음반/음원 매출 세분화. 23년 음원 매출은 약 3천억원으로 전체 앨범 매출의 약 30% 차지. 음원 매출은 1) 순매출로 인식하기 때문에 수익성이 높으며, 2) 분기별 변동성이 실물 앨범 대비 적고, 3) 카탈로그가 축적됨에 따라 시간이 지날수록 증가하는 특성 존재하는데, 소속 IP의 음원 성적 순항 지속 중. 르세라핌 앨범 초동 역성장(-21.3%)에도 불구, 스포티파이 미국 일간 피크 스트리밍은 지난 'Perfect Night' 38.4만회 대비 39.3% 성장. 추이 지속 시 르세라핌 최초 빌보드 HOT 100 진입 가능한 상황.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '1Q24는 주요 IP 컴백 부재와 신규 IP 데뷔, 성과급 안분인 식으로 OP 356억원(YoY -32.3%)의 부진한 실적 예상되나, 2분기 TXT, 뉴진스 등 주요 IP 활동 집중되며 연간 성장은 무리 없을 예정. 24년 OP 3,407억원(YoY +15.2%) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 315,000원 -> 315,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 315,000원은 2024년 01월 22일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 315,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 13일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 315,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 314,062원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 315,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 314,062원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 314,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 341,875원 대비 -8.1% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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