[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 16일 카카오(035720)에 대해 '이번 실적은 24년 서프라이즈의 예고편'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 82,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q23 매출액 2조 1,710억원(+23% YoY), 영업이익 1,890억원(+109% YoY)으로 컨센서스를 상회. 컨텐츠 부문이 부진했으나 플랫폼 부문 호조가 이를 상쇄. 톡비즈 광고형 매출이 3,050억원(+12% YoY)을 기록하며 YoY 성장세가 가속화(1Q: 1%, 2Q: 4%, 3Q: 8%). 비용 효율화 효과가 나타나기 시작한 영업비용에서의 개선이 강력한 이익 서프라이즈를 견인. 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 2% 상향. 24F 실적 조정으로 목표주가를 기존 80,000원에서 82,000원(24F 타겟 P/E 68배 유지)으로 상향. 실적 모멘텀이 상반기 지속될 가능성이 높음. 예상보다 느린 국내 광고 업황 회복세 속에서도 톡비즈 광고 성장세가 가속화되고 있는 부분이 긍정적. 뉴이니셔티브 적자폭이 지속 축소됨에 따라 24년 영업이익률은 8.3%까지 회복될 것으로 전망.'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 82,000원(+2.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2024년 01월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 2.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 10일 최저 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 82,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,913원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 69,913원 대비 17.3% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 80,000원 보다도 2.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 카카오의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,913원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,810원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q23 매출액 2조 1,710억원(+23% YoY), 영업이익 1,890억원(+109% YoY)으로 컨센서스를 상회. 컨텐츠 부문이 부진했으나 플랫폼 부문 호조가 이를 상쇄. 톡비즈 광고형 매출이 3,050억원(+12% YoY)을 기록하며 YoY 성장세가 가속화(1Q: 1%, 2Q: 4%, 3Q: 8%). 비용 효율화 효과가 나타나기 시작한 영업비용에서의 개선이 강력한 이익 서프라이즈를 견인. 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 2% 상향. 24F 실적 조정으로 목표주가를 기존 80,000원에서 82,000원(24F 타겟 P/E 68배 유지)으로 상향. 실적 모멘텀이 상반기 지속될 가능성이 높음. 예상보다 느린 국내 광고 업황 회복세 속에서도 톡비즈 광고 성장세가 가속화되고 있는 부분이 긍정적. 뉴이니셔티브 적자폭이 지속 축소됨에 따라 24년 영업이익률은 8.3%까지 회복될 것으로 전망.'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 82,000원(+2.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2024년 01월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 2.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 10일 최저 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 82,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,913원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 69,913원 대비 17.3% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 80,000원 보다도 2.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 카카오의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,913원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,810원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.