[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 01일 현대로템(064350)에 대해 '방산이 선물한 서프라이즈'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대로템 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 '4Q23 Review 방산 부문 호조로 기대치 상회. 조삼모사, 핵심은 수출 수주. 멀티플이 높아 주가의 핵심은 해외 방산 수주에 달렸음. 폴란드 2차 계약은 수은법 개정과 물려있고 이외 유럽 수출은 경쟁이 심해지고 있는 형국. 당장은 수은법 개정 추이를 지켜봐야 함. 목표주가 유지, 실망감이 반영되어 있는 주가. 사업부들의 장기 성장성을 감안하면 실망감은 주가에 기반영되어 있다고 판단. 해외 수주는 변수가 많아 정확한 예단이 어렵지만 철도, 에코플랜트와 함께 성장 추세 흐름은 담보되어 있어 장기 투자 관점의 접근은 여전히 유효.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '[4Q23 실적] 매출액 9,892억원(+8%, 이하 YoY), 영업이익 698억원 (+15%), 영업이익률 7.1%(+0.4%p)를 기록. 컨센서스 매출액을 20%, 영업이익을 98% 상회하는(컨센 영업이익 353억원) 서프라이즈. 방산 부문의 국내외 이익 증가에 따른 호실적. [부문별/레일] 매출액 4,112억원(+8%)을 기록. 수주는 607억원 (4Q22 3,238억원)에 그쳤음. [디펜스] 매출액 4,195억원(-5%)이지만 절반 정도가 K2전차 폴란드 수출분이 반영. [에코플랜트] 매출액 1,585억원(+97%)로 급증. 수주잔고 증가의 영향. [특이점] K2전차 폴란드는 ‘23년 인도 기준, ‘24년 진행 기준으로 반영될 예정었으나 4Q23 진행기준으로 조기 매출인식 됨. 이익 서프라이즈의 이유.'라고 밝혔다.
◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 41,000원 -> 39,000원(-4.9%)
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2023년 05월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 41,000원 대비 -4.9% 감소한 가격이다.
◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,571원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,571원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 40,000원 보다는 -2.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,938원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대로템 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 '4Q23 Review 방산 부문 호조로 기대치 상회. 조삼모사, 핵심은 수출 수주. 멀티플이 높아 주가의 핵심은 해외 방산 수주에 달렸음. 폴란드 2차 계약은 수은법 개정과 물려있고 이외 유럽 수출은 경쟁이 심해지고 있는 형국. 당장은 수은법 개정 추이를 지켜봐야 함. 목표주가 유지, 실망감이 반영되어 있는 주가. 사업부들의 장기 성장성을 감안하면 실망감은 주가에 기반영되어 있다고 판단. 해외 수주는 변수가 많아 정확한 예단이 어렵지만 철도, 에코플랜트와 함께 성장 추세 흐름은 담보되어 있어 장기 투자 관점의 접근은 여전히 유효.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '[4Q23 실적] 매출액 9,892억원(+8%, 이하 YoY), 영업이익 698억원 (+15%), 영업이익률 7.1%(+0.4%p)를 기록. 컨센서스 매출액을 20%, 영업이익을 98% 상회하는(컨센 영업이익 353억원) 서프라이즈. 방산 부문의 국내외 이익 증가에 따른 호실적. [부문별/레일] 매출액 4,112억원(+8%)을 기록. 수주는 607억원 (4Q22 3,238억원)에 그쳤음. [디펜스] 매출액 4,195억원(-5%)이지만 절반 정도가 K2전차 폴란드 수출분이 반영. [에코플랜트] 매출액 1,585억원(+97%)로 급증. 수주잔고 증가의 영향. [특이점] K2전차 폴란드는 ‘23년 인도 기준, ‘24년 진행 기준으로 반영될 예정었으나 4Q23 진행기준으로 조기 매출인식 됨. 이익 서프라이즈의 이유.'라고 밝혔다.
◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 41,000원 -> 39,000원(-4.9%)
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2023년 05월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 41,000원 대비 -4.9% 감소한 가격이다.
◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,571원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,571원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 40,000원 보다는 -2.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,938원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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