[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '4Q23 Review: 향후 미국 성과가 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '4Q23 아모레퍼시픽의 연결 기준 매출액은 9,260억원(-15%yoy), 영업이익 207억원(-64%yoy,OPM 2.2%)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록. 면세, 중국 역성장 지속에 따른, 실적 부진 지속되며 회복 다소 더딘 모습. 다만, 동사의 중국 비중 축소 및 非중국 실적 기여도 확대되고 있다는 점 긍정적. 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지. 4Q23, 아직까지 면세+중국 회복 더딤. 다만, 면세/중국에 부진 이슈는 이미 주가에 반영된 것으로 판단. 향후 아모레퍼시픽의 주가 향방을 결정하는 요인은 미국 사업 성과가 될 것으로, 올해 COSRX와 더불어 미국 성과 가시화에 따른 주가 모멘텀 시현 가능할 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '국내: 매출 5,604억원(-12%yoy), 영업이익 520억원(+17%yoy, OPM 9.3%) 기록. 국내 화장품 매출은 면세 부진(-35%yoy, 매출 비중 24%) 영향 지속되며 역성장 지속. 다만, 화장품/데일리 뷰티 부문 프리미엄 브랜드 성장 및 저수익 제품 축소, 비용 효율화 영향으로 수익성은 개선. 글로벌: 매출 3,569억원(-18%yoy), 영업이익 -337억원(적전) 시현. 1) 아시아: 매출 -29%yoy, 적자 기록. 특히, 중국 매출 -43%yoy, 적자폭 전분기 대비 큰 폭으로 확대된 점 아쉬움. 2) 북미/EMEA: 매출 북미 +37%yoy. EMEA +30%yoy. 두 지역 모두 라네즈 중심의 견조한 성장 지속.'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 22일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 171,429원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 171,429원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 171,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,000원 대비 24.2% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '4Q23 아모레퍼시픽의 연결 기준 매출액은 9,260억원(-15%yoy), 영업이익 207억원(-64%yoy,OPM 2.2%)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록. 면세, 중국 역성장 지속에 따른, 실적 부진 지속되며 회복 다소 더딘 모습. 다만, 동사의 중국 비중 축소 및 非중국 실적 기여도 확대되고 있다는 점 긍정적. 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지. 4Q23, 아직까지 면세+중국 회복 더딤. 다만, 면세/중국에 부진 이슈는 이미 주가에 반영된 것으로 판단. 향후 아모레퍼시픽의 주가 향방을 결정하는 요인은 미국 사업 성과가 될 것으로, 올해 COSRX와 더불어 미국 성과 가시화에 따른 주가 모멘텀 시현 가능할 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '국내: 매출 5,604억원(-12%yoy), 영업이익 520억원(+17%yoy, OPM 9.3%) 기록. 국내 화장품 매출은 면세 부진(-35%yoy, 매출 비중 24%) 영향 지속되며 역성장 지속. 다만, 화장품/데일리 뷰티 부문 프리미엄 브랜드 성장 및 저수익 제품 축소, 비용 효율화 영향으로 수익성은 개선. 글로벌: 매출 3,569억원(-18%yoy), 영업이익 -337억원(적전) 시현. 1) 아시아: 매출 -29%yoy, 적자 기록. 특히, 중국 매출 -43%yoy, 적자폭 전분기 대비 큰 폭으로 확대된 점 아쉬움. 2) 북미/EMEA: 매출 북미 +37%yoy. EMEA +30%yoy. 두 지역 모두 라네즈 중심의 견조한 성장 지속.'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 22일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 171,429원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 171,429원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 171,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,000원 대비 24.2% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.