[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 29일 애경산업(018250)에 대해 '꾸준히 체질 개선 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 애경산업(018250)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 1,758억원(YoY +5%), 영업이익 116억원(YoY -2%)으로 시장 기대치를 하회. 성과급 20억원이 일회성으로 반영되었으며, 이 영향을 제외하면 실적은 예상 수준. 화장품 수출과 기타 채널이 각각 +14%, +22% 견고하게 성장한 점이 긍정적. 수출에서는 비중국이 +50% 수준 신장해 매출 비중 10% 이상을 넘어섰으며, 기타 채널은 온라인(+40%)과 H&B(+8%) 전반 고르게 성장. 보다 적극적인 비중국 확대 전략 기대. 애경산업은 꾸준한 실적 성장에도 불구하고, 여전히 중국 수출 비중이 높기 때문에 동종 중소형 브랜드 업체 대비 전사 성장률과 영업 레버리지가 약함. 이에 사측에서는 2024년 보다 적극적인 비중국 확대를 목표하고 있음. 동남아, 일본, 미국이 주력 시장으로 예상되며, 공격적인 채널 확장을 예정하고 있음. 전략 성과가 가시화될 경우 동종 업체와의 가격 차이가 축소될 수 있다고 판단(현재 주가 12MF PER 9배).'라고 분석했다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 34,000원 -> 25,000원(-26.5%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 07월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 34,000원 대비 -26.5% 감소한 가격이다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,750원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 29,750원 대비 -16.0% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 29,000원 보다도 -13.8% 낮다. 이는 미래에셋증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,200원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 애경산업(018250)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 1,758억원(YoY +5%), 영업이익 116억원(YoY -2%)으로 시장 기대치를 하회. 성과급 20억원이 일회성으로 반영되었으며, 이 영향을 제외하면 실적은 예상 수준. 화장품 수출과 기타 채널이 각각 +14%, +22% 견고하게 성장한 점이 긍정적. 수출에서는 비중국이 +50% 수준 신장해 매출 비중 10% 이상을 넘어섰으며, 기타 채널은 온라인(+40%)과 H&B(+8%) 전반 고르게 성장. 보다 적극적인 비중국 확대 전략 기대. 애경산업은 꾸준한 실적 성장에도 불구하고, 여전히 중국 수출 비중이 높기 때문에 동종 중소형 브랜드 업체 대비 전사 성장률과 영업 레버리지가 약함. 이에 사측에서는 2024년 보다 적극적인 비중국 확대를 목표하고 있음. 동남아, 일본, 미국이 주력 시장으로 예상되며, 공격적인 채널 확장을 예정하고 있음. 전략 성과가 가시화될 경우 동종 업체와의 가격 차이가 축소될 수 있다고 판단(현재 주가 12MF PER 9배).'라고 분석했다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 34,000원 -> 25,000원(-26.5%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 07월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 34,000원 대비 -26.5% 감소한 가격이다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,750원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 29,750원 대비 -16.0% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 29,000원 보다도 -13.8% 낮다. 이는 미래에셋증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,200원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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