[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 25일 덴티움(145720)에 대해 '이익을 지키고, 덴티움'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 덴티움 리포트 주요내용
DB금융투자에서 덴티움(145720)에 대해 '2023년 중국 내 소비 침체 및 VBP 정책으로 수익성 훼손의 우려가 존재했으나, 4월 VBP 시행 이후 30% 이상의 영업이익률을 보이며 우려를 불식시켰음. 중국 경기 부진 영향을 반영하여 4분기 및 2024년 연간 추정치를 하향 조정하였으나 중국 임플란트 시술가 인하에 따른 수요 증가 속도는 향후 경기 반등에 따른 소비 심리 개선과 함께 더욱 빨라질 것으로 예상. 이때 덴티움은 중국향 매출 비중이 50% 이상이기 때문에 가장 직접적으로 수혜를 받을 수 있다는 점, 지속적인 매출 성장세를 보이고 있는 베트남, 태국 등의 이머징 마켓이 추가 성장 동력으로 기대된다는 점에서 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원을 유지.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '2023년 4분기 실적은 매출액 1,141억원(+21.7%QoQ, +21.4%YoY), 영업이익 387억원(+28.6%QoQ, +6.3%YoY, OPM 33.9%)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망. 중국 내 소비 침체에 따른 패키징 판매 부진이 지속되고 있는 것으로 파악되어 중국향 매출액 558억원(+2.9%QoQ, +32.9%YoY)이 예상. 2023년 매출액 3,831억원(+7.6%YoY), 영업이익 1,227억원(-2.4%YoY, OPM 32.0%)이 예상. 2024년 매출액 4,454억원(+16.3%YoY), 영업이익 1,525억원(+24.2%YoY, OPM 34.2%)를 전망. 중국향 매출액은 2,381억원(+18.9%YoY)으로 소비 침체 영향을 받겠으나 하반기 중국 내 소비 심리 개선과 함께 패키징 판매 재개에 따른 매출 성장이 기대.'라고 밝혔다.
◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
DB금융투자 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 11월 09일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.
◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,333원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 덴티움 리포트 주요내용
DB금융투자에서 덴티움(145720)에 대해 '2023년 중국 내 소비 침체 및 VBP 정책으로 수익성 훼손의 우려가 존재했으나, 4월 VBP 시행 이후 30% 이상의 영업이익률을 보이며 우려를 불식시켰음. 중국 경기 부진 영향을 반영하여 4분기 및 2024년 연간 추정치를 하향 조정하였으나 중국 임플란트 시술가 인하에 따른 수요 증가 속도는 향후 경기 반등에 따른 소비 심리 개선과 함께 더욱 빨라질 것으로 예상. 이때 덴티움은 중국향 매출 비중이 50% 이상이기 때문에 가장 직접적으로 수혜를 받을 수 있다는 점, 지속적인 매출 성장세를 보이고 있는 베트남, 태국 등의 이머징 마켓이 추가 성장 동력으로 기대된다는 점에서 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원을 유지.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '2023년 4분기 실적은 매출액 1,141억원(+21.7%QoQ, +21.4%YoY), 영업이익 387억원(+28.6%QoQ, +6.3%YoY, OPM 33.9%)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망. 중국 내 소비 침체에 따른 패키징 판매 부진이 지속되고 있는 것으로 파악되어 중국향 매출액 558억원(+2.9%QoQ, +32.9%YoY)이 예상. 2023년 매출액 3,831억원(+7.6%YoY), 영업이익 1,227억원(-2.4%YoY, OPM 32.0%)이 예상. 2024년 매출액 4,454억원(+16.3%YoY), 영업이익 1,525억원(+24.2%YoY, OPM 34.2%)를 전망. 중국향 매출액은 2,381억원(+18.9%YoY)으로 소비 침체 영향을 받겠으나 하반기 중국 내 소비 심리 개선과 함께 패키징 판매 재개에 따른 매출 성장이 기대.'라고 밝혔다.
◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
DB금융투자 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 11월 09일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.
◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,333원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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