[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 23일 한국콜마(161890)에 대해 '4Q23 Preview: 우려를 극복하는 실적 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '4Q23, 한국콜마 연결 기준 매출액은 5,477억원(+14.3%yoy), 영업이익은 412억원(+376.6%yoy, OPM 7.5%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원 유지. 주가전망 및 Valuation. 국내 ERP 시스템 교체 영향 빠른 속도로 정상화되며 국내 실적에 대한 우려 해소. 2024년에도 국내 인디브랜드 성장에 기반한 견조한 수주 지속, 중국 Sun 시장 내 강한 경쟁력 기반 성장 모멘텀 지속 가능할 것으로 판단, 이에 따른 주가 우상향 흐름 기대.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1) 국내(별도): 매출 +25.8%yoy, 영업이익 -0.7%yoy 전망. 3Q23 국내 실적 시장 기대 대비 부진의 요인이었던 ERP 시스템 교체 영향은 10월부터 빠르게 정상화 된 것으로 전망. 2) 중국: 매출 +15.6%yoy, 영업이익 흑전 전망. 무석 법인 10월~11월 월 평균 120억 이상의 매출 시현. 다만, 12월 고객사 재고 조정 영향으로 12월 가동률 소폭 하락. 2024년 중국 무석법인 썬 제품 중심의 강한 수주 흐름 기대. 3) 북미: 매출 +30.4%yoy, 영업이익 적지 예상. 주요 인디브랜드향 수주 증가에 기인하여 미국 법인 +111.3%yoy 성장 기록하였을 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 11월 22일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,286원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,286원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 61,000원 보다는 14.8% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,071원 대비 24.5% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.