뉴욕증시 프리뷰, 미 주가지수 선물 미 대선·FOMC 앞두고 혼조...탈렌에너지·애플·트럼프미디어↓ VS 바이킹테라퓨틱스·엔비디아↑

기사입력 : 2024년11월04일 23:20

최종수정 : 2024년11월04일 23:20

[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 4일(현지 시각) 뉴욕 증시 개장 전 주요 주가지수 선물 가격은 혼조세이다. 이번 주 미국의 대통령 선거와 11월 미 연방공개시장위원회(FOMC)라는 초대형 이벤트를 앞두고 투자자들은 경계심을 높이고 있다.

미국 동부 시각 오전 9시 15분 기준 시카고 상품거래소(CME)에서 E-미니 S&P500 선물은 전장보다 3.25포인트(0.06%) 상승한 5,761.50을 가리키고 있다. 반면 E-미니 나스닥100 선물은 18.75포인트(0.09%) 빠진 20,134.50를, E-미니 다우 선물은 35.00포인트(0.08%) 내린 42,174.00에 거래되고 있다.

미 증시는 11월 오름세로 출발했다. 아마존 등 대형 기술주의 주가가 실적 호조에 강세를 보이며 나스닥 종합지수와 S&P500을 각각 0.8%와 0.4%가량 끌어올렸다. 다우 지수 역시 11월 들어 289포인트, 약 0.7% 올랐다.

시장은 하루 뒤인 5일 예정된 미국의 대선 결과가 증시에 미칠 영향에 촉각을 곤두세우고 있다. 뉴욕타임스-시에나대의 최신 여론조사에 따르면 민주당 대통령 후보 카멀라 해리스 부통령이 트럼프 전 대통령을 소폭 앞서고 있지만 7개 경합주에서 오차 범위 내의 접전이 이어지고 있어 결과는 여전히 미지수이다.

다만 CNBC는 대선 결과보다도 어떤 당이 의회를 장악하느냐가 금융 시장에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 진단했다. 공화당과 민주당이 각각 상하원을 나눠 가지는 경우, 현 상태가 이어지며 시장에 미치는 영향도 제한적이겠지만, 한 정당이 상하원을 모두 가져가게 되면 극단적인 정책 변화가 생길 수 있기 때문이다.

월가 전문가들은 이번 대선에서 시장에 가장 유리한 결과는 확실한 승자가 나오고, 의회의 권력이 분산되는 시나리오라고 봤다.

에버코어ISI의 수석 주식 전략가인 줄리앙 엠마누엘은 이번 대선에서 트럼프 전 대통령과 공화당이 승리하는 이른바 '레드 스윕'이 펼쳐질 경우 S&P500 지수가 대선 직후 수일 내에 6000선까지 오를 수 있다고 봤다. 반면 카멀라 해리스 부통령이 승리하고 민주당이 승리하는 '블루 스윕'의 경우 S&P500이 5700선으로 단기 하락할 수 있다고 내다봤다.

다만 대선 결과와 상관없이 연말에는 S&P500 지수가 6200~6300선으로 오를 것으로 봤다.

CFRA 리서치의 샘 스토발은 지난 1944년 이후의 데이터를 분석한 결과, 미 대선이 치러진 해 증시가 강세를 보였으며, 특히 대선 후인 11월과 12월로 갈수록 모멘텀을 강화하는 경향이 있다고 분석했다.

그는 "다음 주에는 변동성이 있을 것이라고 생각한다"면서 "많은 일들을 겪고 있지만, 이를 넘기면 11월과 12월에는 주가가 더욱 상승할 것"으로 내다봤다.

시카고 상품거래소의 페드워치에 따르면 시장은 미 대선이 치러지고 불과 이틀 후인 7~8일 열리는 11월 FOMC에서 연준이 기준금리를 0.25%포인트 인하할 확률을 98%로 보고 있다.

금리 인하를 시장이 사실상 기정사실화하고 있는 만큼, 별다른 이변이 없는 한 시장의 관심은 이번 회의 후 있을 제롬 파월 연준 의장의 발언에 더욱 쏠릴 전망이다.

미국 민주당 대선후보인 카멀라 해리스 부통령(왼쪽)과 공화당 후보 도널드 트럼프 전 대통령. [뉴욕=뉴스핌]

3분기 어닝 시즌 역시 시장을 흔들 또 다른 변수다. S&P500 기업의 약 5분의 1에 이르는 100여 개의 기업이 이번 주 실적을 발표할 예정이다. 지금까지 실적을 공개한 기업 중 약 70%가 시장 전망을 웃도는 실적을 내놓았다. 다만, 올해 미 증시를 견인한 기술주의 주가가 이미 크게 오른 터라, 시장은 기대 이상의 실적에도 크게 반응하지 않고 있다.

이번 주에는 인공지능(AI) 관련 종목이자 회계 조작 혐의로 최근 주가가 폭락한 슈퍼 마이크로 컴퓨터, 모더나, CVS 헬스, 퀄컴, 팔란티어 테크놀로지, 윈 리조트 등이 실적을 공개할 예정이다.

이날 개장 전 특징주로는 미국 발전 및 송전 회사 ▲탈렌에너지(종목명:TLN)의 주가가 9% 넘게 하락하고 있다. 미국 연방에너지규제위원회(FERC)가 서스퀼해나 원전에서 아마존 데이터 센터로 공급할 수 있는 전력량을 늘려달라는 요청을 거부한 여파다. 탈렌은 서스퀼해나 원전을 보유하고 있으며, 올해 초 해당 원전 옆에 위치한 큐뮬러스 데이터센터 단지를 아마존에 매각했다. ▲콘스텔레이션 에너지(CEG) ▲비스트라 에너지(VST)도 주가가 3~7% 동반 하락 중이다.

'오마하의 현인' 워런 버핏이 이끄는 ▲버크셔해서웨이(BRK.B)는 3분기 영업이익이 전년 동기보다 6%가량 줄어든 101달러를 기록했다는 소식에 개장 전 주가가 소폭 하락하고 있다. 이는 금융정보업체 팩트셋 전망치보다 소폭 낮은 수준이다.

아이폰 제조업체 ▲애플(AAPL)은 버크셔해서웨이가 보유 중이던 애플 지분 25%를 추가 매각했다는 소식에 시간 외 거래에서 주가가 1% 가까이 내리고 있다.

미 대선을 하루 앞둔 불확실성 속에 트럼프 공화당 대선 후보가 보유한 ▲트럼프 미디어 앤드 테크놀로지(DJT)의 주가도 1% 넘게 하락하고 있다.

반면 미국 제약회사 ▲바이킹 테라퓨틱스(VKTX)는 자사의 먹는 비만약 후보물질 VK2735의 임상 시험 결과가 경쟁 약물과 비교해 효능이 뛰어나면서도 부작용이 적은 것으로 나타났다는 소식에 개장 전 주가가 2% 가까이 오르고 있다.

인공지능(AI) 반도체 시대를 선도하고 있는 반도체 칩 설계회사 ▲엔비디아(NVDA)는 인텔을 밀어내고 다우존스 30 산업평균지수에 편입된다는 소식에 개장 전 주가가 2% 오르고 있다.

한편 서머타임이 해제됨에 따라 미국 증시는 오늘(4일)부터 한국 시간으로 밤 11시 30분에 개장한다.

koinwon@newspim.com

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'바이백 약발' 하루 만에 주춤 [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 미국 국채 수익률이 20일(현지시간) 전날의 급락분 일부를 되돌리며 다시 상승했고, 미 달러화도 장 초반 약세에서 벗어나 소폭 반등했다. 미 재무부가 장기 국채시장 안정을 위해 바이백(환매) 규모를 최소 두 배로 확대하고 추가 확대 가능성까지 시사했지만, 시장에서는 미국의 재정적자와 인플레이션에 대한 우려를 해소하기에는 역부족이라는 평가가 나왔다. 특히 국제유가 상승이 인플레이션 압력을 다시 높일 수 있다는 경계감이 국채 수익률을 끌어올렸다. 미국의 국가부채가 사상 처음 40조달러를 넘어선 가운데 재무부가 장기금리 상승을 억제할 경우 재정 건전성에 대한 시장의 우려가 국채 대신 달러화 약세로 나타날 수 있다는 지적도 제기됐다. 이날 벤치마크인 미국 10년물 국채 수익률은 4.5bp(1bp=0.01%포인트) 상승한 4.698%를 기록했다. 30년물 수익률은 4.4bp 오른 5.238%, 미 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책 전망에 민감한 2년물 수익률은 0.9bp 상승한 4.188%를 나타냈다. 미 달러화.[사진=로이터 뉴스핌] 앞서 미 재무부는 전날 10~30년 만기 장기 국채의 유동성을 지원하기 위한 바이백 규모를 회당 최소 40억달러로 두 배 확대하겠다고 밝혔다. 미국의 재정적자 확대에 대한 우려로 장기 국채 수익률이 급등하자 시장 안정에 나선 것이다. 발표 직후 10년물과 20년물, 30년물 국채 수익률은 큰 폭으로 하락했고 글로벌 국채 매도세도 진정됐다. 그러나 하루 만에 국채 수익률이 다시 상승하면서 재무부 조치의 효과가 지속될지를 둘러싼 의문이 커졌다. 스콧 베선트 미 재무장관은 이날 CNBC와의 인터뷰에서 정부의 국채 바이백 규모가 당초 발표한 40억달러보다 더 커질 수 있다며 추가 확대 가능성을 시사했다. 그는 "국채 수익률이 기초 펀더멘털을 반영하지 않고 있다"고 말했다. 그러나 시장 반응은 제한적이었다. 매뉴라이프 인베스트먼트 매니지먼트의 미국 금리·모기지 거래 책임자인 마이클 로리지오는 베선트 장관의 발언보다는 국제유가 상승이 이날 국채 수익률 반등에 더 큰 영향을 미쳤을 가능성이 있다고 분석했다. 유가 상승이 인플레이션 압력을 높이면 연준이 더욱 매파적인 통화정책을 펼칠 수 있다는 우려가 커지기 때문이다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란을 지원하는 국가를 상대로 "경제 전쟁(economic warfare)"에 나설 수 있다고 경고한 것도 시장의 인플레이션 우려를 자극했다. 미국과 이스라엘이 지난 2월 시작한 이란과의 전쟁으로 원유 공급망이 충격을 받은 가운데 국제유가 상승이 물가를 다시 밀어 올릴 수 있다는 우려가 이어지고 있다. 물가에 대한 시장의 기대도 높아졌다. 미국 5년물 물가연동국채(TIPS)의 기대인플레이션율은 전날 2.289%에서 2.338%로 상승했다. 10년물 TIPS 기대인플레이션율도 2.345%를 기록해 시장이 향후 10년간 미국의 물가상승률을 연평균 약 2.3%로 예상하고 있음을 보여줬다. 이날 실시된 90억달러 규모의 30년 만기 TIPS 입찰에서는 응찰률이 2.8배를 기록해 최근 추세와 비슷한 수준의 수요가 확인됐다. 미 노동부가 발표한 주간 신규 실업수당 청구 건수는 20만건을 소폭 웃돌며 시장 예상에 부합했다. 외환시장에서도 재무부의 바이백 정책을 둘러싼 평가가 이어졌다. 전날 바이백 확대 발표 직후 급락했던 달러화는 이날 장 초반 하락분을 만회하고 소폭 상승했다. 엔화와 유로화 등 주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 달러인덱스는 0.06% 상승한 98.89를 기록했다. 유로화는 0.01% 하락한 1.1676달러에 거래됐다. 유로화는 장중 한때 1.171달러까지 올라 5월 14일 이후 최고치를 기록했다. 엔화는 달러 대비 0.6% 하락한 달러당 159.12엔을 나타냈다. 달러/원 환율은 한국 시간 21일 오전 7시 기준 전장 대비 6.92% 하락한 1394.80원에 거래됐다. 시장에서는 재무부가 장기 국채 수익률 상승을 억제할 경우 미국의 재정 악화에 대한 우려가 달러화 약세로 옮겨갈 수 있다는 분석이 나온다. 장기금리가 재정적자 확대를 충분히 반영하지 못한다면 달러화 가치가 하락하면서 시장의 조정이 이뤄질 수 있다는 것이다. 이 같은 움직임은 시장에서 이른바 '통화가치 희석 거래(debasement trade)'로 불린다. 정부 부채 확대와 통화가치 하락에 대비해 투자자들이 금이나 비트코인 등 대체 가치저장 수단으로 이동하는 거래를 의미한다. CIBC 캐피털마켓의 세라 잉 외환전략 책임자는 "이는 베선트 장관이 시장을 시험하고 시장이 이에 맞서고 있는 것"이라며 "앞으로 이런 발표가 더 나올 수 있지만 적어도 현재로서는 시장이 이를 그다지 신뢰하는 것 같지 않다"고 말했다. 시장에서는 연준의 향후 금리 경로에도 관심이 집중되고 있다. 전날 공개된 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서는 인플레이션에 대한 연준 내부의 우려가 한층 커진 것으로 나타났다. '여러' 정책위원들이 금리 인상에 나설 준비가 돼 있었으며 '많은' 위원들은 인플레이션이 연준의 목표인 2%를 향해 둔화하지 않을 경우 금리를 올릴 필요가 있다고 판단했다. 금리선물 시장은 현재 연준이 9월 기준금리를 인상할 가능성을 약 35% 반영하고 있으며, 12월까지 한 차례 이상 금리가 인상될 가능성은 67%로 보고 있다. 투자자들은 이달 말 잭슨홀 심포지엄에서 예정된 케빈 워시 연준 의장의 연설에서 향후 통화정책에 대한 추가 단서가 나올지 주목하고 있다. 암호화폐 시장에서는 비트코인이 5% 상승한 7만2524.54달러까지 오르며 6월 1일 이후 최고치를 기록했다. 재정적자 확대와 통화가치 희석에 대한 우려가 이어지는 가운데 대체 가치저장 수단에 대한 수요가 다시 부각됐다. koinwon@newspim.com 2026-08-21 07:08

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'동전주 상폐' 중견기업들 비상 [서울=뉴스핌] 이석훈 기자 = 동전주 퇴출 우려가 현실화하면서 중견기업 오너들이 주가와 시가총액 방어에 안간힘을 쓰고 있다. 주주환원 확대는 물론 유상증자와 주식병합 등 다양한 수단을 동원해 주가 부양과 상장 유지에 나서는 모습이다. 하지만 전문가들은 주식병합 등 단순한 주당 가격 인상만으로는 상장폐지 위험을 근본적으로 해소하기 어렵다고 지적한다. 결국 실적 개선을 통한 기업가치 제고와 시가총액 확대가 뒤따르지 않으면 상장 유지 요건을 충족하기 어려울 수 있다는 분석이다. ◆ 상폐 위기 몰린 중견기업, 주식병합·자사주 매입으로 전방위 방어 21일 업계에 따르면 거래소의 상장 유지 요건 강화로 퇴출 위기에 몰린 중견기업들이 주식병합과 주주환원 등 주가 방어책 마련에 사활을 걸고 있다. 그러나 단기적인 가격 인상이라는 임시방편만으로는 한계가 명확한 만큼, 실적 개선과 시가총액 증대가 수반되지 않으면 상장폐지를 면하기 어렵다는 지적이 나온다. [AI 인포그래픽=이석훈 기자] 퇴출 위기에 몰린 기업들이 가장 빠르게 꺼내 든 카드는 주식병합이다. 여러 주식을 하나로 합치면 기업가치나 시가총액 변동 없이 주당 가격을 병합 비율만큼 높일 수 있기 때문이다. 실제로 이번에 관리종목 지정 대상이 된 36개 종목 가운데 15개는 주식병합을 예고했다. 한화투자증권에 의하면 상장폐지 개혁안이 발표된 지난 2월 12일부터 이달 12일까지 추진된 액면병합은 276건으로, 이는 전년 동기 대비 23배 급증한 수준이다. 업계 관계자는 "액면가 500원, 주가 300원인 기업이 액면가를 2000원으로 병합하면 주가가 1200원이 되면서 동전주 요건을 피할 수 있다"며 "정부가 상장폐지 개혁 방안에 동전주 요건을 신설하면서, 이를 피하고자 많은 기업들이 주식병합을 단행하고 있다"고 말했다. 상장유지 시가총액 기준에 대응하기 위한 증자도 주요 수단으로 꼽힌다. 당초 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 상향 예정이던 코스닥 시총 기준은 제도 개편에 따라 2026년 7월 200억원, 2027년 1월 300억원으로 가용 시점이 조기 적용됐다. 플레이그램처럼 증자를 통해 자본을 확충하려는 시도가 이어지는 가운데, 조달한 자금이 실제 사업 성과와 현금창출력 개선으로 이어질 수 있는지가 상장 유지의 관건이다. 주주환원 확대 역시 오너들이 선택하는 주요 방어 수단이다. 티쓰리는 오너 일가 주도로 2026년부터 2028년까지 총주주환원율 50%를 목표로 제시하며 자본 효율성 제고를 공식화했다. 자사주 매입과 배당 확대는 주주 가치를 높여 시장의 저평가 인식을 해소하는 데 유용한 카드가 된다. 특히 지배주주가 승계 과정까지 고려해 특정 시기에 자사주 매입과 배당을 집중할 경우, 주가 방어와 지배구조 안정화를 동시에 노린 포석으로 풀이된다. 한 중견기업 관계자는 "상장폐지 기준이 강화되면서 퇴출 위기에 몰린 기업들이 주식병합이나 증자, 자사주 매입 등 활용할 수 있는 방안을 다각도로 동원해 주가와 시가총액 방어에 나서고 있다"고 설명했다. ◆ "주식병합만으론 상폐 못 면해"…체질 개선·실질 대책 시급 문제는 이러한 조치가 실질적인 체질 개선으로 이어지지 않을 때다. 주식병합은 기업가치를 바꾸지 못하고, 증자는 지분 희석과 재무 부담을 키울 수 있다. 배당과 자사주 매입 역시 이익과 현금흐름이 뒷받침되지 않으면 일회성 부양책에 그친다는 한계가 뚜렷하다. 이에 업계에서는 단기적인 주가 부양보다 지속 가능한 수익 구조 확보가 시급하다고 지적한다. 근본적인 원인을 해결하지 않은 채 장부상 자본만 늘리는 조치는 임시방편에 불과한 만큼, 비용 절감과 사업 재편 등 실질적인 체질 개선이 병행돼야 한다는 제언이다. 업계 관계자는 "주식병합을 실시하더라도 시가총액에는 영향을 미치지 않기 때문에 상장폐지에서 자유로울 수 없다"며 "더구나 정부가 일시적 주가 부양을 통해 상폐를 회피할 수 없도록 세부 적용 기준과 시장 감시를 강화한다는 방침이기 때문에 추가적인 대책이 필요한 상황"이라고 말했다. 김대종 세종대학교 경영학부 교수도 "주식 병합만으로는 상폐를 면하기 어렵다는 것은 잘 알려진 사실"이라며 "대주주의 출자나 자사주 매입 및 소각 등을 통해 주식 가치를 올려야 할 것"이라고 설명했다. stpoemseok@newspim.com 2026-08-21 06:00